中拓钢铁增资扩股可行性研究报告.pdfVIP

南方建材第四届董事会 2010 年第五次临时会议 附件 关于四川中拓钢铁有限公司增资扩股的 可行性分析报告 一、设立四川中拓钢铁有限公司的背景及运营情况 经公司分别于 2009 年 5 月 27 日、2009 年 6 月 16 日召开的第四 届董事会 2009 年第二次临时会议、2009 年第一次临时股东大会审议 通过，公司对控股股东浙江物产国际贸易有限公司和境外战略投资者 Art Garden Holdings Limited 非公开发行93,105,802 股人民币普通股， 本次非公开发行募集资金约 5.456 亿元，扣除发行费用后， 2.6 亿元 将用于在成都、重庆、贵阳、防城港独资设立钢铁产品分销网络，其 中成都子公司拟投入募集资金 8000 万元；余下部分用于补充公司流动 资金。 为把握市场机遇，尽快开拓成都钢材销售市场，公司在本次募集资金 到位（2010年6月11）之前，公司以自筹资金独资设立了四川中拓钢铁 有限公司（以下简称“该公司”或“四川中拓”），注册资本5000万元。 2010年3月正式开始运营。截止2010年5月31日，该公司总资产6796.6 万元，负债1717.7万元，净资产5078.9万元。从该公司正式运营到5月 底，已销售各类钢材1.75万吨，销售收入6729.74万元，实现利润78.91 万元。 为有效解决上游资源供应，增强抗风险能力，提高销售规模，提 升盈利水平，公司拟变更四川中拓募投项目，引入山西晋城钢铁控股 集团有限公司（以下简称“晋钢集团”）作为战略合作方，对四川中 拓共同进行增资扩股。 二、增资扩股的理由 1.有利于资源的保供。四川中拓成立运营的几个月时间，属于业 务起步的阶段，资源保障没有稳定的渠道，影响了销售网络的开发， 1 南方建材第四届董事会 2010 年第五次临时会议 附件 钢材销售规模和盈利水平没有达到预期目标。如何保障资源的供应， 是我们必须解决的主要问题。为保证稳定的钢材供货资源，公司在与 水钢、达钢、德勤和晋钢集团经营合作的基础上，通过比较和优化， 拟与晋钢集团共同对四川中拓进行增资扩股，形成战略合作，拓展成 都、重庆钢材市场。 2.有利于集中精力整合、拓展销售网络和开发终端客户。资源的 供应问题得到有效的解决后，四川中拓可以集中精力开发建设和整合 原晋钢集团在四川区域的下游分销渠道和终端客户网络，能够在较短 的时间内迅速提高公司的销售规模，提升盈利水平，达到募投资金预 期效益。 3. 有利于增强抗风险能力。公司与晋钢集团战略合作，一方面可 将钢材生产的综合信息共享，便于经营决策；另一方面有两个股东共 同投资经营，比公司单打独斗，抗击打和抵御风险能力增强。 4.有利于降低资产负债率，减少财务费用。与晋钢集团合作后， 公司对四川中拓继续拥有控股权，既可引进股权投资，又可合并报表， 达到降低资产负债率的目的，同时公司的募投资金用于补充流动资金 相对增加，因此还可减少财务费用。 5.与钢铁生产企业建立战略合作关系是公司的重要经营和商业模 式。公司先后与萍钢、冷钢和涟钢的合作，均已取得较好效果。 三、合作方基本情况 晋钢集团注册地在泽州县巴公镇东郜村，注册资金：6000万元， 法人代表：李强，主要股东及出资比例为：李景云出资2760万元，占 46%的股权；李强出资2580万元，占43%的股权；陈金海出资660万元， 占11%的股权。经营范围：投资和经营钢铁产品及原辅料产品。截止2010 年5月31日，该公司总资产551,458.08万元，负债129,037.97万元，净 资产422,420.11万元；2010年1至5月，实现主营业务收入487,565.61 万元，净利润30,326.38万元。 2 南方