水电工程经济评价的不确定性及其研究现状.doc

α水电工程经济评价的不确定性及其研究现状涂燕宁1 , 肖焕雄2( 11 深圳市天健集团股份有限公 α 水电工程经济评价的不确定性及其研究现状 涂燕宁1 , 肖焕雄2 ( 11 深圳市天健集团股份有限公司, 广东 深圳 518034; 21 武汉大学, 湖北 武汉 430072) 摘要: 影响水电工程经济评价指标的因素众多, 且关系错综复杂, 本文对几个风险因子的风险分 析及风险组合方法作了简要回顾。这些风险因子的划分主要从方便研究的角度出发。此外还简述 了水电工程投资多目标风险决策的进展。 关 键 词: 水电工程; 经济评价; 风险分析; 研究现状 中图分类号: F 22415 文献标识码: A 水电工程经济评价及其不确定性 1 水电建设项目建设前决策的科学化极其重要, 它关系到项目投资效益、 国家和地区的长远 发展, 其可行性研究是建设前期工作的核心和主要内容, 项目经济评价是可行性研究的重要组 成 部分和决策的主要依据。 项目经济评价源于西方, 其历史根据评价内容可分为: 财务分析 (FA )、 经济分析 (EA )、 社会分析 (SA ) 三个阶段1 , 在我国 70 年代末得到发展, 现正广泛 推行财务分析和经济分析相组合的方法。 项目经济评价所采用的数据, 大部分来自预测和估算, 特别是水电工程, 规模庞大, 影响 因素众多, 可分为自然风险、 技术风险、 经济风险和社会风险四类。 水电工程经济评价的风险 分析, 是对工程建设和管理中不确定性因素进行系统分析与测度, 并研究对项目经济效果的影 响。 从系统的投入与产出方面来看, 主要有两类风险因素: (1) 产出方面: 发电效益、 防洪效 益等, 它们一方面与河流的径流特性有关, 另一方面也与人为的运行管理有关。 (2) 投入方面: 项目的总投资实际上同时受到以上四类风险因素的影响, 因此, 更为复杂, 往往很难作出精确 预测。 可见, 影响水电工程经济效果的因素繁多, 关系复杂, 使经济评价指标在工程的整个计 算期内不断变化, 呈现出不确定性。 不确定性从本质上看可归为两类: (1) 随机性, 是由因果律破缺导致的一种不确定性。 如 水电工程的发电效益, 因天然径流具有随机性, 导致效益也具有随机性。 (2) 模糊性, 是由互 补律破缺导致的一种不确定性3 。 如工程项目的成败之间没有确切的界限, 具有模糊性。 以上讨论知, 水电工程存在众多的经济风险是客观的, 如何去度量风险以便决策呢? 目前 的看法有: (1) 认为风险是系统在规定的时间与规定的条件下不能完成规定功能的概率2 , 即认 α 收稿日期: 1999206215; 修订日期: 2000201224 为风险率可以反映风险。 (2) 风险是不利事件发生的概率和事件发生所造成的不利后果。 这是目前广泛采用的风险的定义3 。(3) 主观度量风险法, 即认为风险的大小不一定是风险率和风险 后果的线性函数, 是因人而异的。 这就是风险决策的主要方法- 效用函数法 为风险率可以反映风险。 (2) 风险是不利事件发生的概率和事件发生所造成的不利后果。 这是 目前广泛采用的风险的定义3 。(3) 主观度量风险法, 即认为风险的大小不一定是风险率和风险 后果的线性函数, 是因人而异的。 这就是风险决策的主要方法- 效用函数法4 。 在水电项目的可行性研究中, 对经济评价的不确定性进行深入和广泛的分析、 研究, 为项 目 (方案) 决策提供有效的依据, 具有重大的现实意义。 目前它还是一门新兴学科, 迫切需要 这方面的理论研究, 使项目经济评价方法更趋完善和切合实际, 它还有重大的理论价值。 研究现状 2 70 年代末, 美国起草了水资源工程经济风险评价草案, 强调联邦水资源机构进行效益费用 分析时须作风险与不确定性分析。H a im e s. Y. Y 等对水资源工程规划与管理中的风险?效益分 析进行讨论5 , 标志着水资源工程经济风险分析研究的开创。前苏联 1980 年首次引进考虑工程 项目经济风险的概率分析方法. 我国起步稍晚 (80 年代中)。现行的水电建设项目经济评价规范 对此虽有所提及, 但实际仍只限于盈亏平衡分析和敏感性分析。 近来, 已有学者认识到水电项 目经济评价不确定性分析的不足, 提出了一些新方法。 211 水电工程投资 (费用) 风险分析 ( 1) 随机分析方法6 ～ 10 主要是依据系统分析的原理,