房地产基操作指引.ppt

项目领导人与项目相关方进行谈判，并组织内外部法律资源等制定相应的合同 合同原则 每个合同必须是独立的，完整的和有效的 合同种类 描述 举例 与合作方的合同 围绕交易结构，涉及到第三方、第四方的合同 出资合同 股东借款合同 公司章程合同 股东会决议 咨询顾问合同 项目公司的合同 明细权属，完善原来法律关系的合同，项目公司与其他权利人重新签署的明确产权、债权债务关系的合同 贷款合同 抵押合同 委托贷款合同 股权转让合同 对于审批通过的项目，项目领导人组织协调相关人员审批签署合同，并将签署后的合同递交风控部或指定部门/人员审核/保存 合同审批签署 合同整理 合同保存 项目领导人整理需要审批签署的合同，报由公司法人审批签署 基金公司的法律顾问或内部法律专家协助公司进行合同的审批。审批为通过的合同，要求项目领导人组织相关方更改，审批通过的合同，公司法人签署盖章 项目领导人将签署后的合同整理递交相关方，内部合同共有两份一份由后台专门保存，一份由财务保存 投资选择策略与流程 投资信息管理 初步意向项目指引 尽职调查 基金发行 投资监控体系 发行流程概览： 第一阶段– 确定拟投 项目，准备募集资料 流程分为四个阶段，每一阶段都房地产投资基金确定拟投资项目是基金设立的前提 私募股权基金的四个阶段 第一阶段– 确定拟投 项目，准备募集资料 第一阶段– 确定拟投 项目，准备募集资料 第一阶段– 确定拟投 项目，准备募集资料 设立基金管理公司 确定拟投项目 进行尽职调查 完成尽调报告 确定财务预测 讨论估值及架构 完成交易结构设计 完成招募说明书 完成相关法律文件 完成基金注册准备 确定意向投资者 制定路演计划 路演造势宣传 为投资者会议排定档期/举行投资者会议 进一步联络投资者及递送下一阶段的信息材料 召开第二阶段投资者会议 签订合伙人协议 注入资金 基金托管 基金设立 设计回购等退出方案及抵押担保措施 签订投资、担保及 质押文件 变更股权等 控制财务等关键要素 控制项目进度，确定投资安全性 持续监管 基金分红制度 合伙人会议 开放日确定 LP份额转让制度 基金退出 聘请专业机构公司法律顾问参与基金设计及投资过程； 进行项目全面了解，估值测算，以确认估值及确定选择 投资者标准。 编制招募说明书 渠道预热并确定基金发行渠道 确定委托贷款和基金托管银行托管银行 尽职调查报告，招募说明书，必威体育官网网址协议和投资意向书， 基金合伙人协议等主要法律文件等。 基金设计和发行主要工作 步骤一： ?确定拟投项目 ?确定私募渠道 确定财务预测 ?讨论估值及架构 ?完成招募说明书 ?完成交易架 构设计 ?完成相关法 律文件 ? 完成基金注 册准备 ?确定意向投资者 选择准LP人群，确定成熟投资人 ? 进行PE扫盲，确定募集成功 了解PE人群并不大，适当进行募前培训十分必要 ? 确定路演安排 先吹风，再行动，站在LP角度来考虑问题 ? 投资人问题答疑 事先总结LP常见问题，提前准备，详尽沟通 ? 召开投资人见面会 选择合适时机召开会议，及时签署出资意向书 ? 签订合伙人协议 ? 陆续接收资金 ? 基金托管 基金主要工作 步骤二： ?确定意向投资 者 ?制定路演计划 ?路演造势宣传 ?为投资者会议 排定档期/举行 投资者会议 ?进一步联络投 资者及递送下 一阶段的信息 材料 ?召开第二阶段 投资者会议 ?签订合伙人协 议 ?注入资金 ?基金托管 ?基金设立 ? 明确回购条件 明确风控条件确定股权回购条件及抵押物估值，明确还款来源，准确预测基金回报和成本； 相关投资、交易抵押的报批工作视不同的公司结构和交易结构需提交不同政府相关部门 国土、银行、工商登记部门等； ?完成法律手续，基金资金到位 设计回购等退出方案及抵押担保措施 签订投资、担保及质押等法律文件 基金委托贷款到项目帐户 发挥管理团队作用，对项目进行管控监督 维护LP 基金主要工作 步骤三： ?设计回购等退 出方案及抵押 担保措施 ?签订投资、担 保及质押文件 ?变更股权等 ?控制财务等关 键要素 ?控制项目进度， 确定投资安全 性 ?持续监管 ? 基金的定期开放日 基金可约定每年有一次或者两次开放日，可实现交易 ? 开放日分红 ? 开放日LP份额转让以及退出 ? 基金退出的风险控制 基金存续期为1年到3不等，并可申请延长 ? 基金清算