国内中小业融现状及对策.ppt

 国内中小企业融资现状及其解决对策 扬州理想管理咨询有限公司 流动资金贷款 ●流动资金贷款是为了满足企业生产经营过程中的流动资金需求（包括周转性流动资金需求和临时性流动资金需求）而发放的贷款。按期限分为短期流动资金贷款（期限1年以内，含1年）与中期流动资金贷款（1至3年，含3年） 流动资金贷款条件 ●借款人从事符合国家产业政策和社会发展规划要求的建设和生产经营活动 ●贷款使用有效益，借款人有良好的信用记录，能按期归还贷款本息，原应付贷款利息和到期信用已清偿或落实了贷款行认可的还款计划 ●在贷款行开立基本结算帐户或一般结算帐户，如实向贷款行提供经营情况和财务报表 流动资金贷款条件 ●借款人应持有人民银行核发的有效贷款卡，技术监督部门颁发的组织机构代码证 ●经工商行政管理机关办理营业执照的年检手续，特殊行业必须持有有权机关颁发的生产经营许可证 ●应有符合规定担保条件的保证人或抵（质）押物 ●借款人资产负债率等财务指标符合贷款行的要求 项目贷款 ●项目贷款用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款 ●贷款条件：除符合流动资产贷款规定的条件外，应有有权部门批准立项批文，有符合国家规定比例的资本金 银行承兑汇票 ●银行承兑汇票由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据 ●条件： ▲经工商行政管理部门及有关部门依法注册登记并办理年检手续 ▲申请人资信状况良好，具有支付票据金额的可靠资金来源 ▲在贷款行开立结算帐户，并有一定的结算往来 ▲具有真实合法的商品、劳务交易背景 票据贴现 ●承兑汇票贴现是持票人在商业承兑汇票到期日前向开户行背书转让，开户行扣除 ●条件： ▲经工商行政管理部门及有关部门依法注册登记并办理年检手续 ▲申请人资信状况良好，具有支付票据金额的可靠资金来源 ▲在贷款行开立结算帐户，并有一定的结算往来 ▲具有真实合法的商品、劳务交易背景 国际贸易金融品种 ●打包贷款 ●出口发票融资 ●信用证项下出口押汇与出口贴现 ●跟单托收项下出口押汇与出口贴现 ●出口保理 ●出口退税贷款 国际贸易金融品种 ●提货担保 ●进口信用证 ●进口押汇 ●银行保函 新型融资品种 ●保理 ●帐户透支 ●汽车金融业务 ●工商银业务 ●动产质押融资 公司上市目的 公司上市目的 风险投资简介 风险投资，又称作创业投资，是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企业提供股权资本的投资行为，其基本特征是： ●投资周期长，一般为3-7年 ●除资金投入外，投资者还向投资对象提供企业管理 等方面的咨询和帮助 ●投资者通过投资结束时的股权转让活动获取投资回 报 风险投资的不同阶段 风险投资的作用 ●当今世界上知名的科技公司，大多是在风险投资的支持下快速发展起来的，包括微软、Compaq、Dell、 DEC、 Apple、Sun、Lotus等等。近年来生物医药及互联网公司的崛起更是典型的例子，如Yahoo!、AOL等 ●美国经济能够持续100多个月保持增长，并在几乎席卷全球的金融危机中独善其身，与其高科技产业高度发达，已经实现了从工业经济向知识经济转变有很大的关系。而起源于硅谷的风险投资在其中所起的作用至关重要 美国风险投资的发展 风险投资在中国 1990年代 国际风险投资公司为主角 Softbank, IDG, Intel, 华登, 汉鼎亚太, 中经合 90年代末 国内风险投资公司兴起 上海联创， 深圳创新，江苏创投…… 国际国内风险投资的融合，引入国际通行的管理模式—基金管理公司制或合伙制 吸引风险投资的步骤 ●商业计划书 ●接触风险投资商 ●商业计划的调整与完善 ●尽职调查 ●谈判投资条件 ●完成融资 商业计划书构成 ●执行摘要： 商业计划的精髓 ●公司简介： 包括公司的历史, 过往业绩, 主要业务 ●行业及市场分析 市场规模, 市场未来增长 ●商业模型： 业务定位，收入模式 ●产品服务： 产品或服务的特殊性及目标市场及客户 ●市场计划： 了解市场和客户的需求，客户在那里，怎 样得到他们，如何保证客户忠诚度 商业计划书构成 ●管理团队： 主要团队成员教育和工作背景, 专长 ●财务分析： 真实反映历史与未来的财务状况 ●竞争与风险分析： 竞争对手, 竞争策略; 风险因素, 应对 措施 ●资金需求: 需求数量, 资金用途 与风险资本谈判之前的准备 企业家/团队 我宁愿投资于一流的团队, 二流的创意, 而不愿意投资于二流的团队, 一流的创意. —Georges Doriot，ARD 创始人， 风险投资之父 团队决策树 管理层激励机制 管理层激励 (Mangerement Incentives) - 拥有者，而非员工：管理层/投资者