《阳光私募基金产品要素表》.doc

PAGE 1 涵耀私募基金XXXX产品基本情况 一、产品要素 产品名称 XX证券投资资管计划/XX证券投资集合资金信托计划 产品类型 结构化（不要设计为优先劣后级，建议设计为纯管理型，采取内部合同约束的行为实现） 发行管理人 XX投资管理中心(有限合伙) 资产托管人 证券经纪人 产品名称 XX证券投资资产管理计划 发行规模 不低于3000万元 产品期限 永续，封闭期一年，其后每月最后一个交易日开放一次（不能开放） 开放日期 产品成立后，每月最后一个交易日开放一次 产品期限 1年 产品杠杆 1：3 认购费 X% 管理费 2% 机构业务外包 X%（含托管） 佣金费率 X%（净佣） 赎回规定 封闭期内不可申购赎回 投顾绩效报酬 1.06以下无绩效报酬；1.06-1.20投顾提取30%,1.20以上投顾提取40% 开放日 无 封闭期 1年 投资范围 主要投资于沪、深交易所A股股票，基金，债券，逆回购，银行存款，以及政策法规允许投资的其它金融工具。 投资策略 1、宏观趋势判断，把握现在，预见未来； 2、关注政策导向，深挖行业亮点； 3、模型估值选择价值低估个股； 4、把握轮动、波段交易机会； 5、跨市场交易，规避风险，获取超额收益。 认购起点 100万 投资经理 Gh 预计发行时间 2016年 产品风控 90预警（补仓300万）、85止损 投资目标 在本计划到期时，力争在实现预期收益的前提下，获取较高的投资回报。 投资范围 中国境内依法发行的的股票(包括申购新股、10天以后)、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、中期票据、股指期货（目前尚没有牌照）、商品期货（也没有牌照）等金融衍生品、股票质押式回购、国债正回购、逆回购等证券期货交易所的投资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本计划可参与融资融券交易。（以上非交易所挂牌均不可以操作）红色部分为不同意。 资产配置 股票类资产比例范围为0%-100%；股指期货的保证金资产比例范围为 0% -30%； 固定收益类资产比例为0%-100% 当资产净值达到0.92元时，本资产管理计划持有的股票和买入卖出股指期货轧差计算后的净头寸（以合约价值计算）比例须占计划资产净值比例为0%~50%；当资产净值达到0.90元时，本计划从第二个交易日开始将持有权益类资产（含股指期货）的比例降至为0%，只允许投资固定收益类资产。 投资策略 多策略相结合。 投资限制 1、本资产管理计划参与股票发行申购时，所申报的金额不得超过本计划的总资产，本计划所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 2、本资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过本计划资产净值的50%（20%银监会）；本资产管理人管理的全部特定客户委托财产（包括单一客户和多客户特定资产管理业务）投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 3、本资产管理计划不持有ST、*ST股票、权证类资产。 4、投资债券的评级或债券主体评级须在AA级（含）以上，且发行人过去一年未出现亏损。 5、投资单一债券不得超过计划资产净值的50%。 6、本资产管理计划不持投资私募债及资产支持证券。 7、法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定。 业绩比较基准 无 投资管理/顾问 XX投资管理中心(有限合伙) 资金托管 证券经纪人 期货经纪人 产品费用 投顾管理费：2% 托管清算费：XX% 认购费： X%（投顾可决定是否收取） 业绩报酬 收益部分提取X% 产品结构 产品总规模3000万，其中投顾跟投500万做劣后，止损线为0.85。 当净值小于1.06时，优先级投资者本金由劣后方保障； 净值大于1.06小于等于1.20的区间，投资者享有出资部分收益的70%，投顾提取30%顾问费。 净值大于1.20的区间，投资者享有出资部分收益的60%，投顾提取40%顾问费。 三、投资者收益测算 产品净值 优先净值 优先收益 劣后净值 劣后收益 备注 0.9 1.08 0.08 0.1 -0.9 0.91 1.08 0.08 0.16 -0.84 0.92 1.08 0.08 0.22 -0.78 0.93 1.08 0.08 0.28 -0.72 0.94 1.08 0.08 0.34 -0.66 0.95 1.08 0.08 0.4 -0.6 0.96 1.08 0.08 0.46 -0.54 0.97 1.08 0.08 0.52 -0.48 0.98 1.08 0.08 0.58 -0.42 0.99 1.08 0.08 0.64 -0.36 1 1.08 0.08 0.7 -0.3 1.01 1.08