波浪理论(股票-炒股技术分析完全版).doc

波浪理论 波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。 对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。 第一节 波浪理论基础知识 波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。由于生病于1927年退休。在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。 艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。 应用波浪理论分析股市最难的就是，波浪的等级很难划分。波浪理论并不是一个绝对的理论，其中有很多的变化。波浪理论最有价值之处，就是它可以从股价的波动中，提供获利概率极高的可能性。初学波浪理论的人通常都会感到：学习波浪理论并不困难，当你应用波浪理论在股市数浪时，才会发现其实际应用的困难。对于波浪理论有一句话非常贴切：“有一位天才，叫做艾略特，他发现了一套波浪理论，但是，这个理论需要天才才能了解。” 一、波浪的基本形态 波浪理论是一个不断重复循环的过程，这个循环过程可以简单叙述为“五个推动浪和三个调整浪”，彼此不断循环交替。 波浪必须划分级数，其级数共分成九级，每一级都有不同的代表符号，这些符号只表示波浪的一个代号，并无其他意义。 一轮完整的上升行情到调整行情的形态，如图所示，包括5个上升浪1、2、3、4、5和3个下跌浪a、b、c，第1、3、5浪因其上升形态被称为推动浪，而第2、4浪的下跌形态被称为调整浪，而就其高一级的波浪而言，第1至5浪称为大推动浪，而a、b、c三浪称为调整浪。 第 第 1 浪 第 2 浪 第 3 浪 第 4 浪 a 浪 c 浪 第 5 浪 浪 b 图 波浪的基本模式 1234 1 2 3 4 (1) ⑤ c ② a b 1 2 3 4 a b c (4) 1 2 3 4 ① (5) ⑤ 1 2 3 4 a b 1 2 3 4 ⑤ (c) ② ⑤ (a) (b) c (3) ⑤ 上升浪中升浪为5小浪，跌浪为3小浪；下跌 过程中跌浪为5小浪，升浪为三小浪 图 浪中有浪 二、波浪的特点 波浪的特点是把人类行为情绪化带入波浪理论。各波浪的特点是人类群体行为必不可少的反映。群体情绪从悲观到乐观或从乐观到悲观的循环，就在波浪结构中的相应位置产生。 第1浪 大概有一半的第1浪是构筑底部形态的一部分，因此它们常常被第2浪大幅度调整。但是第1浪与熊市中的反弹相比，其上升特征更强。另外一半的第1浪是从长期底部形态构筑完成后涨起，这样开始的第1浪非常有力，随后的第2浪调整也很小。 第2浪 第2浪常常回调掉几乎整个第1浪的升幅，从第1浪获得的大部分涨幅会在第2浪结束时损失，投资者大多数相信熊市又回来了。第2浪常常以成交量的萎缩和价格波幅的减少而结束。这表明市场抛压已轻，从浪形上看，第2浪通常以简单形态出现，并根据波浪理论的交替原则，第2浪与第4浪形态必定是简单与复杂交替出现。 第3浪 第3浪是最具爆发力的推动浪，走势强劲，通常是第1至第5浪中最长的浪（无论是运行时间还是上升幅度），至少不会是1、3、5浪中最短的一浪。这是波浪理论的铁律之一。第3浪通常产生最大的成交量和价格波动，这个阶段将产生一系列突破、成交量大增、跳空缺口等剧烈的市场表现，第3浪的这种个性将为第3浪展开时提供最有价值的数浪线索。