中国券商行业研究报告.doc

精品学习资料范文 中国券商行业研究报告 篇一：2015-2016年中国证券行业分析报告 2016年09月 一、中国证券市场发展概况 新中国证券市场的萌生源于 20 世纪80 年代小型国有和集体企业的股份制尝试、国家国库券的发行和转让等活动。之后，上海证券交易所、深圳证券交易所的成立标志着中国证券集中交易市场的诞生。1992 年，中国证监会成立，并在《公司法》和《证券法》的制度框架下，陆续推动了《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等证券市场法规建设，使证券市场步入了规范化、制度化的轨道。2004 年1 月，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台标志着中央政府对证券市场发展的高度重视。随后，制约证券市场发展的制度性问题得以陆续解决，主要包括：实施股权分置改革；提高上市公司质量；对证券公司进行综合治理；健全发行制度；大力发展机构投资者；建立多层次市场体系和多样化产品结构等。 2013 年11 月，中国共产党十八届三中全会召开，审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，要求“推进政策性金融机构改革。健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重”。 上述改革将进一步提高证券市场的市场化程度，促使行业持续健康发展。 多年来，中国证券行业通过锐意变革取得了快速发展。股票市场方面，截至2014 年底，中国沪深两市共有上市公司2,613 家，总市 值达到37.25 万亿元，近7 年年均复合增长率分别达到8.24%和 16.58%；债券市场方面，2014 年企业债券、公司债券、短期融资券和中期票据发行规模分别为6,971.98 亿元、1,326.06 亿元、25,964.43 亿元和9,780.70 亿元，近7 年年均复合增长率分别为28.25%、28.98%、34.74%和33.38%。 我国衍生品市场增长显著，其中期货市场发展尤其突出。根据中国期货业协会统计，2008 年全国期货市场累计成交额为71.91 万亿元，2014 年全国期货市场累计成交额为 291.99 万亿元，近7 年年均复合增长率达到26.31%。 中国证券市场在改善融资结构、优化资源配置、促进经济发展等方面发挥了十分重要的作用，已经成为中国社会经济体系的重要组成部分。 二、中国证券行业的监管情况 篇二：2015年中国证券行业分析报告 2015年中国证券行业 分析报告 2015年6月 目 录 一、中国证券市场发展概况 .................................................................... 4 二、中国证券行业的监管情况 ................................................................ 5 1、行业监管体制 .................................................................................................... 5 （1）中国证监会的集中监管 ............................................................................................. 6 （2）证券业协会的自律管理 ............................................................................................. 7 （3）证券交易所的自律管理 ............................................................................................. 8 2、行业主要法律法规及政策 ................................................................................ 8 三、中国证券行业竞争情况 .................................................................... 9 1、证券行业竞争格局 ...............................................