操作风险诱发类型和前瞻性防控研究.PDF

操作风险的诱发类型与前瞻性防控研究 总第 期 92 40 操作风险的诱发类型与前瞻性防控研究 蔡宁伟1 摘要：作为集中管理风险的机构，商业银行面临多种风险的冲击，其中操作风险因具有难 以预测性、多样性和随机性而备受关注。本文在分析操作风险内容特征过程中，结合商业银行 的基础业务流程，创新性地从引发因素视角，将操作风险划分为信息流诱发、资金流诱发和实 物流诱发三种类型，分析流程管理的隐患。在此基础上，结合人性特质、行为科学理论和国内 外操作风险实证数据，建立了结合短期可变的异常行为维度与中长期不变的员工成本维度的操 作风险预警模型，有机整合了时间、行为和成本三大重要操作风险的影响因素。最后，前移操 作风险的管理环节，引入事前预测机制，并尝试突破实践中操作风险的特征制约，提高日常风 险管理的前瞻性。 关键词：操作风险；风险预警；行为金融 一、引言 商业银行作为一种享有国家或地方政府信用的风险管理机构，面临着各类风险的冲击，需 要不断在盈利与风险之间建立平衡。其中，操作风险 （Operational Risk ）以其点多面广、形式 多样和变幻莫测最难以预见、界定和管理。一些由操作风险引发的 “多米诺骨牌效应”和 “蝴 蝶效应”，后果惨重、教训深刻。仅从近30 年的公开报道来看，因操作失误导致交易失败而引 发严重后果，甚至挤兑风潮的案例屡见不鲜。英国 “百年老店”巴林银行因交易员违规操作导 致 14 亿美元亏损事件（1995）、日本大和银行因交易员违规操作导致11 亿美元亏损事件（1995）、 中国银行广东开平支行40 亿元人民币被盗用大案 （2001 ）、法国兴业银行交易员违规操作事件 导致49 亿欧元损失事件 （2008 ）、韩国农协银行系统瘫痪导致服务停摆3 天 （2011 ）等典型案 例，不一而足。 1 蔡宁伟，管理学博士，中信银行合规部。本文为作者学术思考，不代表所在单位的意见。作者感谢匿 名审稿人的意见，文责自负。 2015 年第4 期 93 操作风险这一 “细节中的魔鬼”，商业银行对其可谓 “深恶痛绝”。对此，商业银行纷纷采 取了自控、互控和监控等多重管控的方式 “严防死守”，但仍是 “防不胜防”，甚至屡屡被一些 突如其来的事件 “突破底线”。由此极易引发道德风险、信用风险、系统风险和声誉风险。并且， 因操作风险具有难以预测性、多样性和随机性，很难对其建立类似信用风险评级、贷款风险评 估那样的应用体系。 图1：研究架构与基本脉络 本文以梳理操作风险的内涵出发，尝试从理论和实践两个方面归纳操作风险的特征，并基 于商业银行的基本交易流程和资金流向，分析操作风险的主要诱因。文章从流程视角将操作风 险归