医药行业情况分析报告.DOCVIP

2006上半年医药行业情况分析 进入2006年以来，我国医药行业保持了平稳较快的发展趋势，出口增速多年来首次高于全国外贸出口增速，但是行业盈利能力下降，医药企业生存困境加剧，产业及出口产品结构不合理急需改善。今年上半年我国医药行业主要表现以下几个特点： ?　　1 医药生产增长较快，行业利润增长乏力 ?　　根据国家发展改革委的统计，上半年全国医药工业累计实现工业总产值2510.90亿元，同比增长19.47%；化学药品原药产量74.9万吨，增长25.8%；中成药产量44.9万吨，增长13.8%，延续了平稳较快增长的发展趋势。近年来，人们生活水平不断提高，对医疗服务的需求快速增加，国家加大了对新型农村合作医疗制度支持力度，基本医疗保险范围不断扩大。在上述众多因素的拉动下，我国医药市场进一步扩大。根据工业销售产值估计，2005年我国化学药物制剂和中成药的销售超过2400亿元人民币。据IM$的统计，我国药品市场2005年销售已经达到117亿美元，连续3年保持20%以上的增速。市场需求的持续增加推动了生产平稳较快发展。上半年医药行业完成增加值855亿元，同比增长15.8%，增速虽然高于同期全国GDP的增速(10.9%)，但增幅同比回落0.5个百分点，较同期全国工业增加值的增速低1.9个百分点；全国医药工业累计实现利润总额180.91亿元，同比增长为7.65%，比上年平均水平低10.6个百分点，处于历史低位，较同期全国工业企业实现利润增速低近20个百分点。医药行业利润增速锐减，盈利增长能力处于国民经济各行业的下游。 　　医药行业利润增速锐减的原因是多方面的。首先，国家为了减轻老百姓“看病难，吃药贵”而采取的治理药价虚高的许多政策的效果逐渐显现，客观上影响了行业的收入。2005年3月，国家发展改革秀发出了《关于贯彻执行药品差比价规则(试行)有关问题的通知》，按照差比价定价原则，同种药品不管怎样变换规格、剂型或包装材料，其价格波动区间都被锁定在一定的范围之内，遏制了那些热衷于简单改变药品规格以变相涨价的行为。2005年7月国家发展改革委公布了《国家发展改革委定价药品目录》，并将主要从3个方面调整药品价格政策：一是扩大定价范围，由原来的1500种扩大到2400种；约占市场流通药品总数的20%，销售总额的60%。二是处方药全部由国家发展改革委定价，OTC定价权下方地方，分6大区域协调定价。三是药品最小零售包装上须要标注出厂价、建议零售价。今年还全面实施了药品分类管理、取消“一药多名”等一系列改革实施。今年6月1日第18次药品降价开始，这次降价共涉及300多个剂型规格，平均降价幅度23%，最大降幅57%，降价金额23亿元。在医药流通格局和形势没有什么改善的情况下，这些政策更多是影响了医药生产企业销售收入的增长，工业销售产值较去年平均下降5.42个百分点。 ? 　　其次，设备利用率不足加大了企业负担，各类费用快速亡涨。2005年医药行业总体设备利用率为55.4%。今年二季度设备利用率比一季度又下降1个百分点，开工不足的情况有所加剧，还增加了设备维护费用。自2003年底以来，水、电、煤、汽等上游生产要素持续处于较高的价格水平，原油价格高水平运行增加了原料成本，医药生产成本也相应提高，医药工业成本费用的增长幅度一直快于销售收入的增长。本期医药工业主营业务成本同比增长了22.68%，比主营业务收入增幅高了3.05个百分点。所以，收入增加越来越困难和成本上升暂时无法控制共同挤压了行业利润，影响了利润增速。 　　2 企业收益多寡不均，各子行业苦乐不均 ?　　根据安永会计事务所的报告，中国的私营制药企业的销售、利润已经占到全部销售和利润的近60%。今年上半年，医药工业销售收入中股份制、港澳台及外商投资经济占比约75%，而利润占比超过80%。相比较之下的国有和集体经济的利润占比还不到10%，企业利润分布多寡不均，内外资企业收益差距明显。之所以出现这种局面，是由于外资医药企业能凭借其母公司的实力引进或开发许多好的专利药、原研药等产品，从而具备个别定价等优势和由此带来的营销上的优势，受药品降价的影响相对较小。在前17次药品降价中，外资非专利药平均降幅25%，外资专利药平均降幅20%，而国产仿制药平均降幅60%。根据安永会计事务所的报告，外企在历次药品降价风潮中平均药品价格仅下降了0.5%。再者，外资医药企业管理比较先进，成本控制能力较好，一般都能取得不错的效益。如中美天津史克在2005年全国医药销售排名第40位，而利润排名第8位。 ?　　反观内资企业，一是品种严重缺乏导致同质化竞争加剧，如通用名为单硝酸异山犁酯的药物项下竟列有54个商品名，而板蓝根颗粒剂及其他制剂更是竟然有1100个批准文号。2005年批准的11086件药品注册事项中改变剂型的品种119