不良资产与处置课件.ppt

四大AMC 债务人 有抵押 银行不良资产 四大AMC 折价 出售 ?协议转让 ?公开拍卖 ?招标转让 ?竞价转让 ?打包处理 ?分包处理 常规处理 ?诉讼 ?重组 ?债转股 ?资产置换 ?租赁 ?破产清算 ?S P V 合法 主体 盘活转手 2015年11月河北省资产管理有限公司 2013.6年江苏 首家 2014年起相继成立 2012年2月2日，财政部、银监会下发《金融企业不良资产批量转让管理办法》；2013年11月28日银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》：一家、本地区、债务重组、不得转让 省级AMC 河北省资产管理有限公司 其他参与者 不良资产的处置方式 资产证券化 分包 债转股 重组 不良资产处置 7,16% 资产证券化 2017年5月13日，李克强总理主持召开国务院常务会议，研究部署了进一步推动信贷资产证券化市场健康持续发展的政策措施。 资产证券化是一种基于基础资产产生的以现金流为偿付基础，通过结构分层发行证券募集资金的融资手段 资产证券化 特殊目的机构（spv） 发起人 资产池 有价证券 投资者 资产证券化 原始权益人证券化基础资产的原始所有者 接受/持有资产，发行产品机构，破产隔离 资金、资产存管在金融机构 提升证券化产品信用等级，向spv收费 确保投资安全 证券设计发行的券商 机构投资者或个人 资产证券化--16中誉1 发起机构 受托机构/发行人 流动性支持机构 外部增级 中国银行山东分行不良贷款 （信托财产） 资金保管机构 联合承销 基础资产池 流动性支持 信托管理 中债登 资产支持证券 发行收入 优先档投资者 次级档投资者 认购 支付本息 发行金额为3.01亿，票面利率为固定利率，利息没半年偿付 .. .. .. * .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. * .. .. .. .. * .. 不良资产与处置 主讲人 A 前 言 不良资产是任何市场经济国家商业活动中都必然存在的经济现象。从宏观角度看，经济下行周期和经济衰退必然导致金融风险的上升和信用风险增加，从微观角度看，企业自身的经营风险和管理风险也会导致企业履约能力下降，进而出现债务危机。 什么是不良资产 资产：根据会计准则，是指过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 不良资产：较为公认的定义是指已经或可能造成企业承受价值损失的资产。 不良资产内涵 ? 每年盈利 ? ? 没有负债 经营状况良好 ? ? 向银行借贷 无力偿还 贷款损失率为0 0% 债务人有能力偿还贷款本息，但存在一些不确定因素，如果不确定因素继续下去，偿债能力受影响 0%-5% 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还，需通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来偿还本息 30%-50% 无法足额偿还本息，可通过重组、兼并、抵押物处理和未决诉讼等方式挽回部分损失 50%-75% 借款人已无力偿还本息，贷款注定要损失了，或者虽然能收回，但价值微乎其微 75%-100% 银行贷款五级分类 正常 关注 次级 可疑 损失 银行不良资产体量 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 民营银行 农村商业银行 外资银行 一季度 不良贷款余额 7898 3593 1608 6 2589 101 不良贷款率 1.64% 1.74% 1.50% 0.64% 2.55% 0.89% 拨备覆盖率 166.36% 175.22% 216.01% 474.81% 194.60% 256.77% 二季度 不良贷款余额 7872 3701 1701 8 2976 100 不良贷款率 1.60% 1.73% 1.51% 0.70% 2.81% 0.85% 拨备覆盖率 168.02% 175.52% 211.81% 466.46% 179.91% 265.81% 注：数据来源于银监会2017年8月/chinese/home/docView/6DA3A155780840C3A81BA162CE67CFDE.html 拨备覆盖率：拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金 时间/指标 机构 商业银行主要指标分机构类情况表（法人）（2017年） 期权理论 经济周期性 看涨期权 不良资产理论 “冰棍效应”：贬值效应理论，不良资产随着时间的推移，实际价值会逐渐贬损，需要及时采取恰当措施，否则不良资产就会像冰棍一样逐渐融化，时间越长损失越大。 提高处置回收率，达到效率和效益的结合。 不良资产理论 1990 1998 2001 2003 1999 2008 2012-2015 不良资产处置历史脉络 国 民 不良资产的参与主体 不良资产的参与主体 四大AMC 财政部 四大AMC 信