中小企业私募债券-业务简介.ppt

私募债发行流程简述 发行人向证券公司确定发债意向并通过内部审核议程（董事会和股东大会）； 与各中介机构签订协议； 配合各中介机构完成申请材料制作 中介机构尽职调查 发行完毕 证券公司进行尽职调查，撰写募集说明书、尽职调查报告等申报材料； 具证券期货从业资格的审计机构出具最近两个完整会计年度财务报告 律师出具法律意见书； 评级机构出具评级报告（如有） 评估公司对抵押物出具评估报告（如有） 交易所对备案材料进行形式完备性核对。 备案材料完备的，交易所自接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》 正式发行（≤200人） 1 2 3 发行流程 制作材料 （1）备案申请函及备案登记表； （2）发行人公司章程及营业执照（副本）复印件； （3） 发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的决议； （4）私募债券承销协议； （5）私募债券募集说明书； （6）承销商的尽职调查报告； （7）私募债券受托管理协议及私募债券持有人会议规则； （8）发行人经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告； （9）律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见书； （10）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书； （11）本期私募债券意向发售对象的情况 （12）本所规定的其他文件。 备案材料 （1）发行人基本情况； （2）发行人财务状况； （3）本期私募债券发行基本情况及发行条款，包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息期限和方式等； （4）承销机构及承销安排； （5）募集资金用途及私募债券存续期间变更资金用途程序； （6）私募债券转让范围及约束条件； （7）信息披露的具体内容和方式； 募集说明书 （8）偿债保障机制、股息分配政策、私募债券受托管理及私募债券持有人会议等投资者保护机制安排； （9）私募债券担保情况（若有）； （10）私募债券信用评级和跟踪评级的具体安排（若有）； （11）本期私募债券风险因素及免责提示； （12）仲裁或其他争议解决机制； （13）发行人对本期私募债券募集资金用途合法合规、发行程序合规性的声明； （14）发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行文件真实性、准确性和完整性的承诺； （15）其他重要事项。 私募债发行流程简述 转让申请主要材料： 转让服务申请书； 转让公告书； 登记托管证明文件； 燕子说明书； T-4日前转让申请 发行完毕 确定转让代码； 转让通知发发行人； 发债券代码给中国结算上海分公司 到中国结算上海分公司办理登记托管证明； 私募债券初始登记申请 交易所的备案通知书 承销协议 具有从事证券业务资格的会计事务所出具的验资报告 私募债券担保协议（若有） 持有人名册 年检后的营业执照副本原件及复印件、法定代表人对指定联络人的授权委托书 指定联络人的有效身份证明原件及复印件 发行人委托承销商办理初始登记的，还应提交授权委托书 正式转让（≤200人） 1 2 转让登记流程 T-3日前业务 T-2日业务 提交私募债券转让公告； 交发行人转让协议，供签章； 3 T-1日 转让公告 签署转让协议； 4 2 发行人：（1）转让服务费（暂免征收） （2）初始登记费（暂免征收） （3）兑付兑息手续费（暂免征收） 投资者： （1）经手费：成交金额百万分之一（双向），最高不 超过100元/笔 （2）监管费：成交金额十万分之一（双向） （3）结算费用：无 收费 目 录 私募债 业务 政策解读 操作实务 关注问题 QA 搬砖 * * * * * 中小企业私募债券业务介绍 2012年11月20日 目 录 私募债 业务 政策解读 操作实务 关注问题 在第四届全国金融工作会议上，温家宝总理强调，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难，融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。 证监会郭树清主席倡导提出“高收益债”，以加快多层次资本市场体系建设，提高公司类债券融资在直接融资中的比重，拓宽中小企业融资渠道，服务实体经济发展。 政策解读：推出背景 两放 两化 两难 两多 政策解读：设计思路