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中银国际证券资产管理业务介绍 目录 一、背景资料 公司概况 中银国际证券于2002年初正式获中国证监会批准经营国内证券业务，是中银国际控股有限公司 (以下简称“中银国际”)与五家中国境内大型企业合资经营的公司 2006年05月12日，经中国证券业协会从事相关创新活动证券公司评审委员会审议、表决，中银国际证券有限责任公司通过从事相关创新活动证券公司评审 2009年01月20日，中银国际证券中国红1号集合资产管理计划正式成立，目前运作良好 2009年12月10日，中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划正式成立，目前运作良好 2010年05月24日，中银国际证券中国红货币宝集合资产管理计划正式成立，目前运作良好 2010年11月19日，中银国际证券中国红稳定价值集合资产管理计划正式成立，目前运作良好 2011年01月19日，中银国际证券中国红新股增强1号限额特定集合资产管理计划正式成立，目前清盘 中银国际证券必威体育精装版荣誉 二、资产管理业务介绍 中银国际资产管理业务 中银国际证券资产管理业务宗旨与优势 宗旨中银国际证券资产管理业务以“规范运作、科学管理、开拓创新”为基本准则，通过构建科学投资管理系统与业务板块联动， 充分发挥资源优势，提供完整的理财产品系列， 使客户获得稳定、卓越的投资回报， 并享受国际标准的产品化、差异化与个性化的理财服务。 组织架构 资产管理：业务运营模式 集中运营管理、固定席位集中交易、资金集中分帐户管理总部统一清算的业务操作模式 资产管理：股票投资管理的基本程序 资产管理：股票价值投资的定义 价值投资并不是消极地买入大股票等待分红。成功的价值投资是通过对公司深度价值调研，敏锐地发现可以持续成长的股票，并挖掘低估的价值。 在投资标的上重点选择中小型价值股，并通过对市场热点的预判合理布局持股结构，是中国红系列现有产品在价值投资上的优势，也是我们业绩领先于同业的原因。 资产管理：短期金融工具投资策略 资产管理：债券品种选择 利率预期策略下符合久期设定范围的债券； 有较高信用等级、良好流动性的债券； 资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券； 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或衍生产品估值模型等进行估值后，市场交易价格被低估的债券 资产管理：FoF 资产配置策略 资产管理：基金评价体系 资产管理：基金投资策略 风险管理：内部控制环境 资产管理风险控制体系：控制要点 资产管理风险控制体系：内部控制及外部监管 产品设计流程 产品设计原则 三、集合资产管理业务介绍 中国红1号集合资产管理计划 中国红基金宝集合资产管理计划 中国红货币宝集合资产管理计划 中国红稳定价值集合资产管理计划 中国红品牌 中国红品牌（续） 四、定向资产管理业务介绍 定向资产管理业务 【定义】 定向资产管理又称专户资产管理，由证券公司接受单一客户委托，与客户签定 合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委 托资产的活动。 定向资产管理特点 专户管理，高度安全 管理人与客户一对一签署合同，管理人通过客户的专用账户进行投资管理，客户资产由 托管银行负责托管监督，资产每日清算，计算净值。 委托资产，类型多样 与其他理财方式相比，定向资产管理的委托资产不但可以是现金，而且可以是股票、债 券、基金等各类非现金金融资产。 个性理财，自订方案 定向资产管理可以根据客户的不同风险偏好、收益期望、流动性要求，设计个性化的理 财方案为客户进行投资管理。 透明管理，期限灵活 除了定期各项信息披露外，客户也可以根据合同约定不定期了解资产收益状况；可以如 遇资金需求，亦可根据双方签署合同约定提取部分或全部资金。 定向资产管理业务业务模式 定向资产管理业务的参与者有三方 ：客户作为委托人，通过签订定向 资产管理合同，将资产委托给管理 人进行管理；中银国际证券作为管 理人，对客户委托资产进行投资管 理，并提供配套的定向资产管理服 务；银行作为托管人，负责客户委 托资产的保管，并对管理人的投资 进行监督。 定向资产管理业务投资市场 股票一、二级市场 货币市场 债券一、二级市场 基金 金融衍生品等 定向资产管理与百万级理财产品对比 目标客户 根据现行相关法规，合格的定向资产管理客户必须是： 具有国内法人资格的机构投资者或个人，客户须以其自身名义开设证券账户 投资规模不少于100万元人民币 2008年7月1日，中国证监会正式批准批准证