资产管理业务尽职调查跟合同问题.ppt

资管项目尽职调查与合同问题 法律风险总部 唐永胜 第一部分 资管项目尽职调查 为什么要尽职调查？ 调查什么？ 如何调查？ 为什么要尽职调查？ 尽职调查是金融机构风险管理重要手段之一； 尽职调查的目的是为了对项目所涉及的交易对手、交易标的、担保措施、融资信息等要素进行全面、客观、准确地了解； 尽职调查的作用在于发现问题、揭示风险、规避风险。 调查什么？ 一、尽职调查的主要职责 审核并确定收集资料的真实性、准确性和完整性； 发现和分析被调查对象的法律风险、财务风险、经营风险及其它风险； 发现和分析被调查对象过去、现在和潜在问题，以及问题的性质和风险的程度。 完善项目交易结构，合理规避风险。 二、尽职调查的原则 1、全面原则：调查的内容要全；收集的材料要全。 2、透彻原则：不仅要对文件资料进行详尽的审核，还要对产生的原因、凭证、性质等问题逐本溯源。 3、区别对待原则：根据项目的不同，交易结构的不同，应有所侧重的调查； 4、独立性原则：完成尽职调查并独立作出自己的判断。 三、尽职调查的主要内容 （一）交易对手的调查 （二）委托资产的调查 （三）担保的调查 （四）投资标的的调查 根据项目的不同，自行调整调查内容，区别对待融资类项目、投资类项目和财产管理类项目。 （一）、资管项目基本情况（二）、交易对手调查情况（三）、担保、投资标的情况（四）、风险分析及风控措施（五）、部门意见及承诺上述内容根据项目情况具体调整和完善，投资类项目、事务管理类项目则参照调整。 （一）资管项目基本情况 1、项目基本要素： 项目名称： 委托人： 管理人： 托管人： 融资人（或借款人、转让人、还款人等）： 担保人（保证人、抵押人、出质人）： 项目规模： 项目期限： 融资成本及支付方式： 管理费率： 托管费率： 预期收益： 投资标的： 资金用途： 还款来源分析： 担保措施： 主要合同： 交易结构图： ………… 2、报告形成依据： 本报告形成所依据的材料有：……，全部材料来自……（注：写明材料提供者，如 **银行、借款人***、担保人***等。） （二）交易对手调查 交易对手一般情况下有：委托人、托管人、融资人（还款人）、资产转让人、保证人、抵押人、出质人、投资顾问、提供专业服务的几个或个人等。 资管项目中，首先着重调查融资人（还款人）、保证人；其次调查委托人资金来源合法性，及其认购资管计划内部合规性；第三，调查担保人担保行为及资产持有的合法性；第四，对专业服务机构或个人的调查。 因为资管项目的不同，可能还会涉及不同的交易对手。我们调查的宗旨就是确保交易对手真实、合法存续、具备交易资格、符合法律法规或公司的交易条件。 （三）担保、投资标的调查情况 1、担保物、担保人的调查情况 （1）了解担保物基本情况（主要有物理状况、权属状况、在先权等问题）、评估价值、市场价值、流动性、是否存在法律瑕疵等； （2）了解担保人的情况：着重调查保证人情况，且比照融资人调查内容进行；简单了解抵押人、质押人的基本情况。 2、投资标的调查情况 （1）委托资金购买标的：搞清楚买的什么？如实物资产、权益资产、债权资产、权利等； （2）融资人取得委托资金用于投资的标的（即资金用途所指标的）：搞清楚钱用到哪里？如房地产项目、固定资产投资、公司股权、基础设施建设等。 （四）风险分析及风险控制措施 风险分析 1、信用风险：信用风险是指公司在开展资产管理业务过程中，由于合同的一方不履行或不适当履行合同义务而构成违约，或由于交易对手的信用等级下降，或交易对手刻意隐瞒或有负债情况、其它违约行为等因素影响委托资产安全，给公司带来损失的风险。 2、市场风险：市场风险指因资产价格、利率、汇率等的变动而导致所持有的金融资产产生潜在损失的风险。 3、操作风险：操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险。 4、管理风险：在资产管理计划运作过程中，管理人或第三方管理服务机构的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人或第三方管理服务机构判断有误、获取信息不全、对投资工具使用不当或第三方管理服务机构对交易对手、债务人管理不到位等影响定向资产管理计划的收益，甚至损失的风险。 5、流动性风险：流动性风险，指公司管理的资产管理项目不能以合理的价格迅速卖出资产或不能及时处置变现管理资产，以及资金不足、资金周转出现问题而产生的风险。 6、其他风险：…… 风险控制措施 ……（具体项目具体描述） （五）部门意见及承诺 本部门意见：…… 本部门承诺：涉及本计划的相关人员，本着对公司忠诚的精神，认真履行自己的职责，与融资方无任何不妥当关系，所提供材料真实、准确。本部门相关人员对上述调查内容和分析信息，不存在已经知晓但未告知的内容，也