银行从业学习课件风险管理第四章.ppt

【例题】：1、下列关于外汇敞口分析的说法，正确的有（ ）。 A . 外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配 B . 当在某一时间段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口 C . 在进行敞口分析时，银行只需分析各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口 D . 银行应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分 E . 对因存在外汇敞口而产生的汇率风险，银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制? 【解析】答案为ABDE。排除法。 第二节 市场风险计量 4、风险价值(VaR) 风险价值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。? 使用统计语言可表述如下：P(△V-VaR)=X％ 其中，△V为资产价值的变化，X％为置信水平。 第二节 市场风险计量 案例分析：VaR值的风险释义 假设商业银行某外汇交易头寸在持有期为1天、置信水平为99％的情况下，其VaR值经过计算为1万美元，则意味着该外汇头寸在次日交易中，有99％的可能性其损失不会超过1万美元。 计算VaR值涉及两个重要因素的选取：置信水平和持有期。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。 　　2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 　　3.1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定。 发行监管制度的变迁 　　背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型(政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者)。 第二节 市场风险计量 计算VaR值的三种模型 方差一协方差法（Variance-CoVariance Method） 历史模拟法（Historical Simulation Method） 蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Method）。 VaR的优点：是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易懂，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。 第二节 市场风险计量 VaR的局限性： （1）不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，对风险管理的具体作用有限，需要辅之以缺口分析、久期分析等方法； （2）未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要采用压力测试、情景分析等方法对其分析结果进行补充。 第二节 市场风险计量 【例题】：1、计算VaR值的基本方法有方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法，这三种方法中需要历史数据支持的是（ ）。 A . 历史模拟法和方差-协方差法 B . 蒙特卡洛模拟法和方差―协方差法 C . 历史模拟法、蒙特卡洛模拟法 D . 方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法 【解析】答案为D。三种方法都需要。 第二节 市场风险计量 5、敏感性分析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 敏感性分析的优点：计算简单且便于理解，在市场风险分析中得到了广泛应用。 敏感性分析的局限性：主要表现在对于较复杂的金融工具或资产组合，无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。 第二节 市场风险计量 【例题】： 压力测试主要采取的方法是敏感性分析和情景分析，敏感性分析着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响，情景分析则是评估所有风险因素变化的整体效应。 【解析】答案为Ａ。理解记忆类。 第二节 市场风险计量 6、压力测试 压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的损失承受能力。 压力测试包括： （1）利率总水平的突发性变动； （2）主要市场利率之间关系的变动； （3）收益率曲线的斜率和形状发生变化； （4）主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化； （5）关键业务假定不适用； （6）参数失效或参数设定不正确。 第二节 市场风险计量 【例题】：1、压力测试是为了衡量： A . 正常风险 B . 小概率事件的风险 C . 风险价值 D . 以上都不是 【解析】答案为B。概念理解。 第二节 市场风险计量 【例题】：2、压力测试是一种风险管理技术，其功能主要有（ ）。 A . 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力 B . 提供商业银行对自身风险特征的理解 C .