第二章资产负债表分析(3-4节)(精品·公开课件).pptVIP

第三节重要负债项目的内容及其分析 一、负债结构分析 负债结构是指各项负债占总负债的比重。 1、负债结构分析时应考虑的因素： ①负债规模 ②负债成本 ③债务偿还期限 ④财务风险 ⑤经济环境 ⑥筹资政策 4、负债结构具体分析类型 ①负债期限结构分析 ②负债方式结构分析 ③负债成本结构分析 二、流动负债各项目的内容及分析 1、“短期借款”项目 反映企业向银行或其他金融机构等借入，尚未归还的1年期以下（含1年）的借款。 短期借款数量变化主要有两大原因：生产经营需要，企业负债筹资政策变化。具体变动原因： ①流动资产资金需要； ②节约利息支出； ③调整负债结构和财务风险； ④增加企业资金弹性。 利用短期借款简单交易改变公司财务状况. 假设A、B公司两家公司的财务状况一模一样，其财务状况如以下资产负债表。 2、“应付票据”项目 反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。 3、“应付账款”项目 反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。 其变动原因有： ①企业销售规模的变动； ②充分利用无成本资金； ③提供商业信用的企业的信用政策发生变化； ④企业资金的充裕程度。 4、“应付股利”项目 反映企业经董事会或股东大会决议确定应分配但尚未支付的现金股利。不包括企业分配的股票股利。 5、“应交税费”项目 反映企业期末未交、多交或末抵扣的各种税费包括：增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、个人所得税、教育费附加、矿产资源补偿费等。 6、“其它应付款”项目 反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项。如应付租入固定资产和包装物的租金、存入保证金等。 其分析重点是： ①其他应付款规模与变动是否正常； ②是否存在企业长期占用关联方企业资金的现象。 三、长期负债项目的内容及分析 “长期借款”项目 反映企业向银行或其他金融机构借入尚未归还的1年期以上（不含1年）的各项借款。 影响其变动因素有： ①银行信贷政策及资金市场的资金供求状况； ②为了满足企业对资金的长期需要； ③保持企业权益结构的稳定性； ④调整企业负债结构和财务风险。 世纪星源的前身是深圳市原野纺织股份有限公司。深圳原野是中国第一家被监管部门认定造假账而停牌的上市公司。1992年7月7日，原野股票停牌。1993年3月，深圳政府决定重整原野公司，将其改名为世纪星源。1994年1月3日，其股票复牌。1994年复牌当年，又配股募集资金2.6亿元。1995年，该公司在资产规模不大的情况下，年报中披露盈利了1.3个亿。其利润的来源主要是通过债务重组而来。当年，该公司原先欠银行1.6亿元贷款到期，由于现金短缺，无力偿债，于是其与深圳建行达成以下债务重组方案，以拥有的“华乐”大厦的部分产权大约0.3亿元抵偿所欠建行约1.6亿元的债务，其前提条件是银行不得再追索其余债务。此债务重组后，该公司1996年又以1.6亿元向建行以赊购方式赎回大厦的产权，并按此价格确认为该公司的固定资产。经过这一精心安排，使其资产的账面价值上升了1.3亿，利润增加了1.3亿元。1995年报净利润为5922万元。除去此虚增利润，其1995年实际上亏损7000万元以上。 2、股东权益结构分析 二、股东权益具体项目分析 1、“实收资本”（股本）项目 反映企业各投资者实际投人的股本总额。投资者以现金投入的资本，应当以实际收到或者存人企业开户银行的金额作为实收资本人账。实际收到或者存人企业开户银行的超过其在该企业注册资本中所占份额的部分，计入资本公积。 其变动无非如下原因引起： ①公司增发新股或配股； ②资本公积或盈余公积转增股本； ③以送股进行利润分配。 2、“未分配利润”项目 “未分配利润”项目，反映企业尚未分配的利润。 引起未分配利润项目发生变化的原因只有两点： ①企业生产经营活动的业绩； ②企业的利润分配政策。 * * 100 100 2501335 2777874 负债合计 2.72 17.35 20.07 433971 557411 非流动负债 -2.72 82.65 79.93 2067364 2220463 流动负债 上年 本年 上年 本年 差异 结构（%） 金额（千元） 项目 -0.06 0.26 0.20 2501335 2777874 合计 -0.06 0.26 0.20 6491 5444 其他负债 -0.03 0.20 0.17 5005 4599 未付股利 0.62 0.60 1.22 14912 3