《金融学》17(精品·公开课件).ppt

第十七章 金融监管 第十七章 金融监管 16.1 金融监管的界说和理论 16.2 金融监管体制 16.3 金融国际化与金融监管的国际协调 第十七章 金融监管 16.1 金融监管的界说和理论 一、金融监管及其范围 金融监管的概念 金融监管有广义和狭义之分。 狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权金融实施监督、约束、管制，使之依法稳健运行的所为总称。 一、金融监管及其范围 广义的金融监管除主管当局之外，还包括金融机构的内部控制与稽核。行业自律性组织的监督及社会中介组织的监督。 金融监管的范围 监管涉及金融活动的各个领域。 二、金融监管的基本原则 监管主体的独立性原则 依法监管原则 “内控”与“外控”相结合的原则 稳健运行与风险预防原则 母国与东道国共同监管原则 三、金融监管的理论依据 目前管制理论主要有： 社会利益论 社会选择论 经济监管论 （一）社会利益论 社会利益论源于20世纪30年代美国经济危机。社会利益论认为，造成市场价格扭曲的原因通常来自三个方面：垄断、外部性和市场信息不完善。 该理论的核心思想是自由的市场机制不能带来资源的最优配置，甚至由于垄断、（正或负）外部效应和不对称信息的存在，将导致自由市场的破产。在这种情况下就需要作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程，通过实施管制以纠正市场缺陷，避免市场破产。 （二）社会选择论 社会选择论也叫公共选择理论，是从公共选择的角度来解释政府管制的。管制制度作为产品，存在着供给和需求的问题，但其作为一种公共产品，则只能由代表社会利益的政府来供给和安排，各种利益主体则是管制制度的需求者。 该理论认为，当市场不能够在完全竞争状态下运行，或者完全竞争的市场机制不为社会所需要时，就会发生市场失灵、监管是政策提供的为满足公共需要、用来纠正市场失灵的—种手段，通过监管能够增加公共利益。 这种理论用来解释监管过程有一定道理，但是，这种监管肯定是低效和高成本的。 （三）经济监管论 经济监管论又叫监管经济学，根据监管经济学的观点，之所以会存在着监管的需求，是因为企业可以在国家监管的条件下实现经济地位的改善。 企业可以从政府监管那里获得至少四个方面的利益：直接的货币补贴、控制竞争者的进入、获得影响替代品和互补品的能力及定价能力。 而监管的供给则来自于政治家，他们需要选票和资源。由于愿意接受监管的利益集团十分明白，通过监管能够从政治家那里获得好处，因此，他们就愿意承担相应的成本，同时，会千方百计地寻找能够给它们提供政策庇护的合适的庇护者。监管就是在这种供求关系的相互作用下产生的一种产品。 金融监管成本，大致分为直接成本和间接成本两部分。 具体表现为：执法成本（显性）、守法成本（隐形）、道德风险三方面。 五、金融管理失灵问题 金融管理失灵问题在于： 监管者的经济人特性； 监管行为的非理想化； 监管制度的制定； 实施者没有改进监管效率的压力和动机。 第十七章 金融监管 17.2 金融监管体制 一、金融监管体制及其类型 概念 金融监管体制是指金融监管的制度安排，主要包括金融监管当局对金融机构和金融市场施加影响的机制及监管的组织结构。 (一)分业经营、分业监管体制 分业经营体制是指银行、证券、保险和信托等金融机构只能经营本行业的业务，不能兼营其他行业业务的一种经营制度。与此相应，分业监管体制是指一国按照不同的监管对象，由不同的监管当局行使监管职能的一种监管制度。以美国、英国、日本为主要代表。 优点主要体现在：能较好地提高金融监管的效率；防止金融权力过分集中；有利于金融监管专业化。 缺点：管理机构交叉重叠，容易造成重复检查和监督，金融法规不统一，加剧金融领域的矛盾和混乱；降低货币政策与金融监管的效率。 （二）混业经营、集中监管体制 混业经营体制是指金融机构可以经营银行、证券、保险和信托等在内的全方位金融业务的一种经营体制。与此相应，集中监管体制是指由相对统一的监管当局行使监管职能的一种监管制度。以德国、瑞士、法国等国家为代表。 混业经营体制有两种表现形式：一种是全能银行；另一种是银行持有股份或控股。 优缺点:有利于金融体系的集中统一和监管效率的提高，但需要各金融管理部门之间的相互协作和配合。这种体制也面临同分业监管体制类似的问题，如机构重叠、重复监管等。 二、金融业自律 金融业自律的概念 指同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本行业的发展。 二、金融业自律 金融业自律组织的功能: 主要为金融行业公会，其功能有四个：