案例例子：上市公司历史沿革中的一些瑕疵跟解决对策.docx

目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc289433671 一、 出资、增资过程中的不规范： PAGEREF _Toc289433671 \h 2 HYPERLINK \l _Toc289433672 1、主体资格： PAGEREF _Toc289433672 \h 2 HYPERLINK \l _Toc289433673 2、出资方式： PAGEREF _Toc289433673 \h 2 HYPERLINK \l _Toc289433674 3、非货币出资未经评估 PAGEREF _Toc289433674 \h 3 HYPERLINK \l _Toc289433675 4、出资未经验资 PAGEREF _Toc289433675 \h 3 HYPERLINK \l _Toc289433676 5、出资不实 PAGEREF _Toc289433676 \h 4 HYPERLINK \l _Toc289433677 6、抽回出资 PAGEREF _Toc289433677 \h 5 HYPERLINK \l _Toc289433678 7、出资程序 PAGEREF _Toc289433678 \h 5 HYPERLINK \l _Toc289433679 8、验资报告本身不规范、事务所、评估所无证券资格 PAGEREF _Toc289433679 \h 5 HYPERLINK \l _Toc289433680 二、 股权低价转让（非国有） PAGEREF _Toc289433680 \h 5 HYPERLINK \l _Toc289433681 三、 集体企业或国有企业改制，国有股或集体资产低价转让 PAGEREF _Toc289433681 \h 6 HYPERLINK \l _Toc289433682 四、 代持、工会持股 PAGEREF _Toc289433682 \h 6 HYPERLINK \l _Toc289433683 五、 占用发行人资金 PAGEREF _Toc289433683 \h 7 HYPERLINK \l _Toc289433684 六、 对赌协议披露 PAGEREF _Toc289433684 \h 8 HYPERLINK \l _Toc289433685 七、 工商未及时登记 PAGEREF _Toc289433685 \h 9 HYPERLINK \l _Toc289433686 八、 超额分配 PAGEREF _Toc289433686 \h 9 HYPERLINK \l _Toc289433687 九、 其他 PAGEREF _Toc289433687 \h 9 HYPERLINK \l _Toc289433688 1、内部集资：天汽模 PAGEREF _Toc289433688 \h 10 HYPERLINK \l _Toc289433689 2、定向增发：大华农 PAGEREF _Toc289433689 \h 10 HYPERLINK \l _Toc289433690 3、一致行动协议：燃控科技 PAGEREF _Toc289433690 \h 10 HYPERLINK \l _Toc289433691 4、H股转A股：山东墨龙 PAGEREF _Toc289433691 \h 10 HYPERLINK \l _Toc289433692 5、三板转创业板：世纪瑞尔 PAGEREF _Toc289433692 \h 10  上市公司历史沿革中的一些瑕疵及解决对策 （2010年9月—2011年3月） 出资、增资过程中的不规范： 1、主体资格： eq \o\ac(○,1)境内个人作为中外合资企业的股东，浙江众成; eq \o\ac(○,2)出资主体无法人资格，如：振东制药，95年县代办处出资虽系代持，但当时并无法人资格； eq \o\ac(○,3)政府公务员担任公司股东，如叶伟薇曾以公务员身份出资科士达。 主要解决措施：A、是否符合当地政策，B、当地政府相关部门认可且履行了必要的登记备案程序通过年检，C、瑕疵股权转出。 2、出资方式： eq \o\ac(○,1)力源信息： 瑕疵：2001年以人力资源出资75万元，占注册资本25%， 解决措施：2004 年11 月股东以现金方式充实原人力资源出资。 eq \o\ac(○,2)元力股份： 瑕疵：1999年5月，公司原股东林平生作为外方股东，未经批准使用人民币出资500万元。 解决措施：A、林平生已于 2001 年 5 月将其持有的股权全部转让给中方投资者，林平生不再是本公司股东， 而发行人也在当时