线上供应链金融商业模式之比较.PDF

□金融·保险 线上供应链金融商业模式之比较 ——基于多案例研究 鞠彦辉1（副教授），何 毅 ，许 燕 ，韩文琪2 3 1 【摘要】针以线上供应链金融存在的问题并基于商业模式相关研究，对三种线上供应链金融的商业模式，从客户/市 场需求、关键资源及流程、商业价值、盈利模式、授信条件和监控预警六个方面进行了比较，总结出不同类型线上供应链金 融商业模式的优势和劣势。研究表明，只有那些与线上供应链金融本身业务类型相适应的商业模式才能保证其可持续健 康发展。发展线上供应链金融应从模式选择、产品创新、风险预警、多方合作、供应链优化和信息系统建设等方面着手。 【关键词】线上供应链金融；商业模式；服务创新；多案例研究 【中图分类号】F830 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2016）23-0110-4 在互联网金融（InternetFinance）的热潮下，产业跨界融 供应链金融、服务创新与商业模式的关系以及驱动线上供应 合与各渠道合作所催生的供应链金融服务由线下（offline） 链金融服务创新的要素，并结合三类六个典型案例，揭示线 走向线上（online），新的业务模式层出不穷，受到包括商业银 上供应链金融服务提供商是如何通过构建商业模式来提高 行、电商企业、供应链核心企业、物流企业和中小微企业等参 其业务竞争力的。 与主体的追捧。线上供应链金融是指金融企业与基于供应 一、商业模式相关研究概述 链进行管理的实体企业之间经由网络信息化技术协作的供 商业模式的概念兴起于20世纪末的电子商务领域，是企 应链金融发展的高级阶段，包括电子商务交易、在线支付货 业进行价值创新和价值实现的基本运营机制，也是企业未来 款、交易投资融资、物流保险和物流运作等多个环节，是复杂 发展的系统逻辑。针对商业模式，国内外学者进行了大量研 的线上金融创新产品（黄丹，2012），是信息化环境下金融服 究，重点关注商业模式的构成要素（Osterwalder，2005；Zott和 务业务与实体经济的最佳结合点和载体，完成了资金流、信 Amit，2012）、基本关系（Bouwman和Ham，2003）、运作机制 息流、物流和商流的集成，通过为客户提供全方位、全流程、 （龚丽敏、江诗松和魏江，2011）、交易结构（George和Bock， 多类型、多层次的供应链金融服务业务，可以与供应链进 2011；魏江、刘洋和应瑛，2012；魏炜等，2012）等问题。商业模 行更深层次的捆绑，降低了融资业务成本，能有效管控融资 式代表性的内涵主要有三种：盈利模式论（Rappa，2004；魏 风险，有利于形成规模经济，获得金融服务收益（宋平等， 炜、朱武祥和林桂平，2012；易观国际，2014）；价值创造论 2014）。 （Osterwalder，2005；张敬伟和王迎军，2010；Kaplan，2011； 虽然线上供应链金融有很多优势，但现有大部分研究文 Amit，Zott 和 Pearson，2012）；体系论 （Mahadevan，2000； 献仅从业态方面去理解和认识线上供应链金融，把其作为一 Thomas，2001；Seddon和Lewis，2004）。 个创新的金融服务产品。为了厘清线上供应链金融的基本结 二、研究设计 构、本质、功能和效益问题，需要进一步将线上供应链金融这 （一）研究方法 一泛化的概念从商业模式与架构方面的具体技术角度进行 由于关于线上供应链金融商业模式创新服务能力的内 梳理和剖析。本文基于文献回顾，探讨商业模式的内涵，线上 容以及内在逻辑尚不清楚，采用探索性的多案例研究相比大 【基金项目】 国家社会科学基金重点项目“信息网络技术对市场决定资源配置的影响研究”（项目编号： 14AZD118）；国家自然科学基金项目“面向小微企业的电子商务交易平台融资模式与策略研究”（项目编号： ；教育部人文社会科学研究重大课题攻关项目“电子商务发展趋势及对内外贸易发展的影响机制研究”（项 目编号：14JZD019）；辽宁省社会科学规划基金项目“基于临港产业链的物流金融服务创新研究——以辽宁沿海经济带 为例”（项目编号：L14BJ