休闲零食行业市场调研与发展趋势分析报告.pdf

休闲零食行业市场调研与发展趋势分析报告 内容目录 1、 品类分析：零售商占优、线上主导6 1.1、 零售商占优6 1.2、 线上主导7 1.3、 数据印证7 2、 生意本质：轻资产高周转，类优衣库模式9 2.1、 公司分类：品牌零售商9 2.2、 商业模式：轻资产高周转，类优衣库模式10 2.3、 关键成功要素：创新能力、供应链管理能力13 3、 阶段格局：零食电商战国之初，修炼迎决战16 3.1、 发展阶段：春秋之末，战国之初16 3.2、 竞争格局：三强稳定，各具特色18 3.3、 未来展望：中期份额保卫战、长期拥抱新零售20 4 、 当下逻辑：广积粮、缓称王25 4.1 、 空间分析：线上零食依旧存潜力25 4.2 、 净利率提升：价格战趋缓；品类调整；规模优势28 图表目录 图1：休闲零食品类分散（淘系2018/08 数据）6 图2：休闲零食品类分散（淘系2017/12 数据）6 图3：休闲零食制造企业数量远高于乳制品/调味品7 图4： 2011-2017 年我国休闲食品行业企业数量7 图5：零食品类是中国线上食品的第一大之柱8 图6：休闲食品电商渗透率高8 图7：休闲食品公司分类9 图8：中国休闲零食产业链10 图9：休闲零食品牌零售商对各环节把控不同12 图10：休闲零食ROE 比较13 图11：休闲零食零售商关键成功要素（KSF ）13 图12：女性消费者更喜欢购买线上零食14 图13：23-28 岁年龄段为零食消费的核心人群14 图14：休闲零食生命周期一般为两年14 图15：中国零售电商及零食电商发展阶段17 图16：快消品电商行业由高速进入中高速增长期18 图17：2018 年以来全网零食销售额增速下降至 15%左右18 图18： 龙头市占率不断提高18 图19：休闲零食电商行业前三较其他差距正不断拉开18 图20：休闲零食电商行业前三市占率相差不大19 图21： 休闲零食电商CR3 在23%左右19 图22：休闲零食电商囚徒困境21 图23：新零售是食品行业零售渠道发展趋势22 图24：三只松鼠新零售布局：重视IP、口碑与数据化建设22 图25：百草味新零售四大战略布局23 图26：良品铺子新零售布局：数字化门店打造24 图27：休闲零食2011-2017 年CAGR 为6% 25 图28：休闲零食行业2011-2017 年量价齐升25 图29：快消品线上渠道增速依旧最快26 图30：快消品电商行业进入中高速增长期27 图31：休闲零食线上渗透率不断提高27 图32：休闲零食龙头集中度高27 图33：龙头市占率不断提高27 图34：坚果为三只松鼠毛利最低品类29 图35：随着坚果占比下降品类丰富，松鼠毛利不断改善29 图36：坚果为百草味毛利最低品类29 图37：随着坚果占比下降品类丰富，百草味毛利不断改善29 图38：三只松鼠期间费用率变化30 图39：百草味期间费用率变化30 图40：三只松鼠销售费用率分拆30 图41：百草味销售费用率分拆30 图42：不同类型休闲零食公司净利率表现不同30 图43：三只松鼠/百草味/ 良品铺子净利率表现情况30 图44：好想你与百草味公司发展历程32 图45：零售四象限36 图46：行业生命周期重构图37 表 1：休闲零食头部品牌主营业务收入排名（亿元）7 表2：休闲零食企业ROE 拆分（2017 年）12 表3：休闲零食线上前三格局稳定19 表4：休闲零食龙头公司对比20 表5：休闲零食行业规模及增速预测26 表6：线上龙头规模及未来增速预测28 表7：好想你公司分部预测33 1、品类分析：零售商占优、线上主导 不同的产品品类特性决定了其最适合的商业模式，休闲零食作为参与者众多的行 业，在该部分我们将对其特点和适合的商业模式进行讨论。 我们认为休闲零食品具有品类分散、制造商门槛低、可延迟消费、类标品等属性， 从品类上来说，具有零售商占优、线上主导的特性。 1.1、零售商占优 休闲零食品类繁多，且不断变化。根据