《国际商业银行内部资金转移定价及其启示》-毕业论文.docVIP

PAGE w 国际商业银行内部资金转移定价及其启示 内容提要:内部资金转移定价是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来有效方法本文在对国际商业银行内部资金转移定价方法和模式进行分析的基础上,结合国内商业银行实际,对国内商业银行建立内部资金转移定价体系的几个重要问题进行了论述 关键词:转移定价风险管理绩效考核 内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同分支机构之间流动的价格从国际商业银行的实践来看,内部资金转移定价是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的最有效方法,多数国际商业银行已经建立了自己的内部资金转移定价体系国内商业银行由于国内金融市场发展的滞后、利率管制等诸多因素限制,多数还没有建立一个能够有效运转的内部资金转移定价体系 随着我国商业银行改革的进一步深化,扁平化、垂直化管理已经成为商业银行经营管理的主流另外,利率市场化的逐渐形成,以及国内金融衍生产品的进一步丰富和市场的逐渐活跃,都为国内商业银行建立科学合理的内部资金转移定价体系提供了良好的外部条件因此,国内商业银行结合自身实际,积极借鉴国际商业银行内部资金转移定价机制,建立科学合理的内部资金转移定价体系显得尤为重要 一、建立内部资金转移定价体系的重要意义 (一)有利于商业银行提高利率风险管理水平 商业银行的利率风险同时存在于银行帐户和交易帐户之中银行帐户中的利率风险与银行净利息收入有关,也称为结构风险;交易帐户中的利率风险影响金融工具价值,也称为交易风险从目前的监管来看,交易风险已经得到了监管部门的足够重视银行帐户的风险一般要依靠加强资产负债管理,建立科学的内部资金转移定价机制,可以提高商业银行资产负债管理水平,将利率风险从业务部门或某些产品中分离出来,统一集中到总行层面,由专门的利率风险管理部门进行监控和管理或通过外部资本市场进行对冲,从而保证业务部门能够专注于客户营销和信用风险管理,细化银行的内部分工,提升商业银行专业化管理水平 (二)有利于商业银行建立科学的绩效考核体系 商业银行传统的绩效考核往往是基于一些非利润性指标,采取自上而下的方式进行,注重规模而非收益,缺少对部门的科学合理考核,考核中往往难以区分资产部门和负债部门的业绩和贡献度而建立内部资金转移定价机制后,银行可以比较合理地将银行的净利差收益在各个业务单元间进行划分,从而对商业银行各业务单元的经营绩效进行科学有效的评估 (三)有利于提高商业银行的产品定价水平 商业银行在为产品定价时,必须要清楚资金的成本以及产生这笔资金所需的费用商业银行建立科学的内部资金转移定价机制后,在分离风险的过程中,已经生成了包含市场风险的资金价格,只要再加上信用风险准备、费用分摊以及预期收益,就可以确定产品的合理价格有研究表明,采用科学合理的内部资金转移定价机制后,银行的净息差收益率每年可以提高5个基点 (四)有利于商业银行优化资源配置 通过内部资金转移定价系统可以分析不同业务和不同产品的边际收益,进而影响资金的流向和流量,从而可以优化商业银行的资源配置,将资金配置到盈利水平高的区域、产业和业务条线 二、国际商业银行内部资金转移定价的方法与模式 目前,国际商业银行确定内部资金转移价格的方法有很多种,归结起来主要分为两大类,一类是平均成本法,另一类是边际成本法平均成本法是利用总资金成本加总平均来确定内部资金转移价格的方法,根据不同的划分标准该方法又可分为若干种方法平均成本法简单易操作,实施费用较低,与市场利率变化相比变化幅度较小,比较平稳不过平均成本法反映的是银行的历史成本,忽略了当前的市场条件,可能会扭曲信息,不能反映当前和未来的变化,在高利率的环境下可能会低估非利率敏感型存款的价值边际成本法也称市场法,是基于公开市场利率或其组合的它以外部资金市场的利率为参照,反映了在最短期限内资金市场上能够提供的最便宜的资金来源边际成本法反映了当前的市场状况,可以较好地跟踪市场风险,具有前瞻性,不过实施起来较平均成本法复杂除以上两类方法外,协商法也是在内部资金转移定价中经常用到的一种方法 从国际商业银行内部资金转移定价模式的演变来看,内部资金转移定价主要有单资金池模式、多资金池模式和期限匹配模式三种模式 单资金池模式也即单池单利率方法,是商业银行内部资金转移定价模式的最初形式,它将银行所筹集的全部资金集中起来,建立一个资金池,假设资金池中所有资金都具有相同的属性,并赋予一个相同的内部资金转移价格,而不考虑不同资金的到期日、筹资成本、流动性等差异在单池单利率方法中,内部资金转移价格的确定可采用平均成本法和边际成本法单池单利率方法简单易懂、容易实施该方法缺点是由于没有考虑资金的期限结构,无法规避由于利率波动造成的缺口风险,并且容易造成部门绩效考核的不公平这种方法一般适用于具有稳定现金流、