《国有商业银行股份制改革及股票上市探讨》-毕业论文.docVIP

PAGE w 国有商业银行股份制改革及股票上市探讨 目前我国银行商业化改革正面临着许多困扰和严峻的挑战金融改革的滞后已逐渐成为共识笔者认为银行商业化改革之所以难以取得实质性的进展和突破其根本原因在于我们一直都在回避国有商业银行产权体制改革这一重大问题国有商业银行产权界定模糊产权主体虚缺错位不具备成为真正独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险、自求发展、自我约束的金融市场主体这不仅使其缺乏创新和开拓的利益机制、动力机制和内部法人治理结构而且也阻碍了规范化的金融市场的形成从而在总体上限制了市场化金融的培育和发展国有商业银行自身也一直在低效运行大量贷款不能收回不良资产居高不下目前四大国有商业银行约有1.8万亿不良资产加上前年已划给四家国有资产管理公司的1.3万亿共达3.1万亿不良贷款率约为45%.（注易纲、郭凯《中国银行业改革思路》《经济学》2002年第10期）金融风险越来越大甚至隐潜着金融危机的可能性；货币政策传导不畅资源配置低效；中资银行有被“边缘化”的危险特别是近几年来国有商业银行面对中国加入WTO、企业转制、产权重组特别是股份制改革以及民营经济迅速发展的新环境其自身也同样迫切地面临着产权改革和制度创新的问题温家宝总理最近指出商业银行的改革目标就是要按照“产权清晰、权责明确、政企公开、管理科学”的要求把国有商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强的国际竞争力的现代金融企业股份制是公有制的一种实现形式国有商业银行可改组为国家控股的股份制商业银行完善治理结构进而条件成熟时上市这表明了中央高层对国有商业银行产权改革的决心和方向一、国有商业银行产权体制改革中存在的种种认识误区近几年来国有企业产权改革特别是股份制改造速度很快进入了一个全新的历史发展阶段但国有商业银行的产权改革问题却仍未有多少实质性的行动在国有专业银行向商业银行转化过程中要不要借鉴国际规范和基本做法进行产权改革特别是股份制改革在认识上是不统一的在实践中也存在着徘徊观望、畏缩不前的状况仍须澄清认识上的种种误区1.现存国有商业银行的产权是否清晰目前仍有人认为国有商业银行的产权是明晰的所有权属于国家；国有资产管理局（新近改为“国资委”）代表国家对国有商业银行行使所有者的职能而笔者认为目前国有商业银行的产权并不明晰所谓产权明晰从国家的角度来看就是要对企业每一部分经营性的国有资本都有明确的投资主体而这个投资主体又全权行使所有者的权利并且承担相应的责任目前企业中的国有资产从归属意义上来看其产权是明确的国有资产国家所有但对企业中的每一部分国有资产却没有明确界定哪一个机构来全权负责这种“谁都可以管、谁都不负责”的状况是国有资产流失的重要原因现在的体制实际上是整个政府机构都在行使所有者的职能这是政府部门多头干预企业的体制基础产权明晰对企业而言就是要使所有者的代表进入企业形成本企业的权力机构、决策机构和监督机构改变国有企业所有者缺位的状况在我们的国有企业中有劳动者、经营者但所有者缺位因此不能构成本企业的权力机构、决策机构和监督机构无法形成现代公司制度中的法人治理结构（注陈清泰《关于建立现代企业制度需要进一步探讨的几个问题》《管理世界》1998年第4期）同其他国有企业一样目前国有商业银行存在着产权主体单一而且产权关系模糊的问题银行资本中到底哪些是国家的、哪些是集体的、哪些是属于个人的都没有明确的界定相互之间的责权利关系不能准确地划分即使是国有资本谁来真正代表所有者如何才能保持国有资本的保值和增殖等都没有得到很好的解决表面上是国有资产产权性质为全民所有但是无论是全体公民还是个人都不可能具备所有者权力也无法承担任何损失责任国家代表全体人民行使所有者权力名义上产权主体是代表国家所有的政府而实际占有、使用银行财产的是银行主管和员工但他们只是银行的经营者并不真正拥有银行法人的财产权力笔者认为产权明晰是指终极所有者的清楚、明确而我国现存国有企业包括国有商业银行产权体制只有中间代理人国务院、财政部、国资委、主管部门都只是代理人但恰恰就找不到最终所有者因此其所有者是模糊的、缺位的2.国有商业银行是否需要进行产权改革特别是股份制改革有人认为国有银行的商业化改革主要是内部经营管理机制的转换而不是什么产权改革但笔者认为如果国有银行不进行产权改革和制度创新就难以适应市场经济的运作就不能真正转换经营管理机制就不可能建立现代金融企业制度专业银行向真正意义上的商业银行的转轨也只是一句空话有人甚至指出国有商业银行经营机制的转换如果不是建立在产权体制改革的基础上其前景很可能是暗淡的在产权制度尚未进行根本性的改革之前推行专业银行商业化必然使商业银行行为异化国有财产也将会不断地被蚕食这自然有悖于国家专业银行商业化的初衷商业银行实行股份制可以比较有效地理顺国有产权关系实行政企分离和所有权与