2015年—企业上市筹划.pptVIP

模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 10.2 新加坡上市 上市程序 1.呈上申请，交易所审核 2.呈上招股书 3.呈上招股书补充 4.公司股票上市 5.上市过程结束 10.2 新加坡上市 创业板上市条件 1.无需最低注册资本 2.有三年或以上连续、活跃的经营纪录，并不要求一定有盈利，但会计师报告不能有重大保留意见，有效期为6个月 3.公众持股至少为50万股或发行缴足股本的15%（以高者为准），至少500 个公众股东 4.所持业务在新加坡的公司,须有两名独立董事；业务不在新加坡的控股公 司，须有两名常住新加坡的独立董事，一位全职在新加坡的执行董事，并且每季开一次会议 主板上市条件 第三节 美国上市 10.3 美国上市条件 10.3 美国上市 美国上市的方式： IPO和反向并购（Reverse Merger），俗称买壳上市。对中等偏大的企业，比如净资产5000万人民币左右，或者年营业额达2亿人民币左右，并且净利润在1500万元以上的企业，可考虑在纳斯达克全国市场发行IPO，更好的企业则可以到纽约证券交易所发行IPO 11 上市公司信息披露 1 2 3 4 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 （一）信息披露规则体系 我国上市公司信息披露制度的法律框架包括以下层次： 第一层次 国家法律 《公司法》、《证券法》、《刑法》等 第二层次 第三层次 第四层次 行政法规 部门规章 自律性规则 《股票发行与交易管理暂行条例》 《上市公司监管条例》等 《上市公司信息披露管理办法》、 《公开发行证券公司信息披露编报规则》、 《公开发行证券的公司信息披露规范问答》 《上市公司证券发行管理办法》等 《证券交易所股票上市规则》等 1.信息监管对象： 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、保荐机构及保荐代表人等披露义务人 2.信息披露公告类别：强制性信息披露、自愿性信息披露 3.形式： 临时报告（三会决议、交易、关联交易公告等） 定期报告（年度报告、中期报告、季度报告） 信息披露监管对象 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 交易涉及金额、比例 一 般 交 易 重 大 交 易 资产总额 10％ 50％ 主营业务收入 10％，且1000万元 50％，且5000万元 相关净利润 10％，且100万元 50％，且500万元 成交金额（净资产） 10％，且1000万元 50％，且5000万元 交易产生的利润 10％，且100万元 50％，且500万元 （三）信息披露范围 《上市规则》第九、十、十一章 交易披露标准（《上市规则》9.2 ） 类别 交易所涉金额、比例 一般 关联交易 （净资产） 关联自然人 30万元以上 关联法人 300万元以上且0.5％以上 重大关联交易（净资产） 3000万元以上且5％以上 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 （三）信息披露范围 关联交易披露标准 （《上市规则》 10.2.3 、10.2.4） 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 其他重大事项（《上市规则》第十一章） 变更募集资金投资项目：任何金额的变更；董事会审议并提交股东大会 重大诉讼、仲裁事项：1000万元及10％以上 未达到标准或没有涉案金额的，但可能对股价有影响的 涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 （四）信息披露基本要求 信息披露的要求——真实、准确、完整、及时、公平 真实、准确、完整 上市公司及其董事、监事、高管予以保证 不能保证的，需在公告中声明并说明理由 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 （四）信息披露基本要求 及时性——自起算日起或触及规则披露时点两个交易日内 临时报告：及时披露 定期报告：法定期限内 首次披露要求——最先触时点（2个交易日内） 董事会或监事会作出决议时； 签署意向书或协议时； 知悉或理应知悉时。 11.1 信息披露的规则体系与基本要求 （四）信息披露基本要求 公平披露原则 公平披露——信息披露义务人发布非公开重大信息时，必须向所有投资者公开披露，以使所有投资者均可以同时获悉同样的信息。不得私下提前向特定对象单独披露、透露或泄露。 （五）信息披露内容 强制性信息披露体系 持续性信息披露 发行信息披露 定期报告 临时报告 交易事件 非交易事件 招股说明书 上市公告书 配股说明书 年度报告 半年度报告 季度报告 交易 董事会、其它重大事件 股东信息 上市规则 关联交易 信息披露内容与格式准则 11.2 信息披露重点关注事项 董、监事及高管义务