重庆市中小企业融资问题剖析及建议.doc

重庆市中小企业融资问题剖析及建议 　　【摘要】我国中小企业已极大地促进了我国的经济发展，它们在解决劳动力就业等社会问题上有着重要作用。我国中小企业正在迅速发展，但融资却成为它们的一大难题，这不仅仅在于个别省市，全国范围内的中小企业大都存在这种问题，中小企业的融资问题得不到解决，将成为企业自身发展的一大阻碍，也成为我国经济发展的一大隐患。文章先分析了国内的中小企业融资问题，再对重庆市中小企业的特点及融资问题进行了分析。 　　【关键词】重庆市；中小企业；融资现状 　　一、国内中小企业融资问题 　　我国的中小企业在其自身的经营发展阶段，都需要用到大量的资金，因此稳定的资金来源是企业经营发展的重要前提，但如今我国很大比例的中小企业融资都存在着不少问题： 　　（一）融资途径缺少 　　我国的证券市场融资包括债券融资和股票融资。债券融资是向社会直接融资的一种方式，虽然证监会发布的《公司债券实行试点办法》不强制要求企业进行银行担保，降低了融资门槛，但中小企业规模较小、信用评级不高、财务不透明、经营不稳定，在现在的市场形势下，要获得证监会通过，发行债券还是有很大的难度。其中有较大规模、产品成熟、经营状况优异、发展前景看好特点的高新技术产业中小企业可以选择股权融资，通过买“壳”借“壳”、股份改造等方式上市后发行有价证券股票来筹集资金，可广泛快速地筹集到社会资金满足企业生产发展的需要。但这种企业的比重只占中小企业的一小部分。银行贷款间接融资，银行贷款成为了中小企业融资的重要渠道，而银行受到资金链、制度等约束，往往只会提供短期借贷或者固定资产抵押贷款。多数中小企业需要的是2～3年的中长期贷款，短期贷款只被急需资金的企业选择，而中小企业因其抵押品不足、财务信息不透明信、等级低等因素往往不被银行所看好。 　　（二）内源融资为主 　　现在我国大多中小企业的主要融资渠道为企业创立时期合伙人自有资金、亲友贷款、职工集资和经营过程中资金积累的内源资金，其来源于企业内部，融资费用很低，其融资成本远低于外源融资，所以多数初创期中小企业的将其作为主要资金来源。但随着企业发展，内源融资结构比例仍居高不下，占据90%以上。虽然融资费用低，但企业缺少资金扩大企业规模、提升产品技术含量、提高产量、开拓市场等，是不利于企业长远的成长发展。 　　（三）银行融资成本高 　　多数中小企业将银行贷款作为融资的重要渠道，但根据中国中小企业2012年调查报告指出，现在中小企业的贷款利息包括基本利息和浮动利息，浮动利息多在20%以上；抵押物评估费用占融资成本20%，担保费年费率3%，另外还有风险保证金利息等，由此形成的高融资成本使中小企业拿到的实际贷款只有本金的80%左右，中小企业贷款成本加大，许多中小企业在面临需要进行融资时，担心其高额的利息，企业在现有经营情况下负担不起，所以放弃了融资，对中小企业发展造成了阻碍。 　　（四）自身内部原因 　　我国大多中小企业行业是竞争性较强的行业，中小企业的规模小技术和管理水平不高，产品粗制滥造，企业处于物质和劳动力消耗高的经营方式，浪费了一定的资源。另外，企业经营管理层普遍素质较低，缺乏规范的财务管理，财务报表等信息缺乏透明度、存在虚假信息，必然会给银行贷款等金融机构的信用评定带来一定困难。这些企业仍处于劳动密集型工业品加工领域，又因经营者素质不高、开发技术能力低、融资能力有限、产业发展缓慢，经营前景存在不可预见性，所以融资具有较大偿债性风险。中小企业缺少信用的警惕意识，其群体信用意识更是十分淡薄，给中小企业贷款新增了不少难度。例如当它们的经营发展发生困难时，千方百计拖欠着贷款和利息，却不想想如何改变产业结构、加强经营管理、开辟市场，不仅让金融机构的贷款收不回、徒增企业的利息负担，而且大大地降低中小企业信用度，加剧中小企业和金融机构间的矛盾。 　　（五）政府职能不突出 　　银行体制的出现决定了中小企业融资处于低位，我国银行以商业银行为主，商业银行也是企业性质，担忧贷款由于中小企业经营管理不善而无法收回，所以它们的主要贷款投放对象仍主要选择国有大中型企业，存在着贷款歧视。而且目前商业银行对信贷的风险管理强度有所上升，风险责任管理制度实行终身制，银行的贷款门槛越来越高。另外，基层银行的权力有限，贷款事项办事程序繁琐而又复杂，往往因拿到贷款时间拖后而错过最佳的商机。我国在2002年6月公布了《中华人民共和国中小企业促进法》、2005年7月出台《银行开展小企业贷款业务指导意见》、2013年政府发布《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》等政策指导，但相应的法律法规、扶持政策形成完整融资政策体系，虽给中小企业融资带来一定帮助，但始终成效不显著。担保公司的出现能担保帮助中小企业比较容易取得银行的贷款，而且能同时减少银行金融机