金融企业风险监管剖析.doc

金融企业风险监管剖析 　　摘要：金融企业风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大，金融企业的风险防范已成为世界各国的共同课题,金融监管的法制化是有效防范和化解金融企业风险的唯一途径。 　　 关键词：金融企业 金融风险 金融监管 风险防范 　　 　　 近几年来，国际金融风险频繁发生，从1997年的东南亚金融风波，到最近的欧美债务危机，都证明了金融风险的存在对于经济和社会发展的危害巨大，不但能使个别金融企业蒙受巨额损失，而且可能破坏一个国家或地区乃至世界经济秩序的稳定，引发社会动荡。因此，如何完善我国的金融企业的监管体系，提高金融企业监管的有效性，已经成为一个迫切需要解决的重要问题。 　　 一、金融企业风险形成的原因 　　 企业风险具有客观性，在经济活动中经常出现，并随着国民经济及金融运行，在不同时期所呈现的风险也不同。轻度的金融风险不足以威胁金融企业的整体安全，但却是产生金融危机的前提。金融风险形成的原因主要有以下几个方面： 　　 第一，金融企业风险的法律规范不健全。潜在的金融风险隐患除了违规操作衍生交易，资产效益低下，呆帐坏帐率偏高，金融诈骗严重等国际共同的金融风险外，还具有经济体制转轨时期的显著特点，如金融主体资格不健全、部分金融企业资本充足率偏低、在行业内的过度竞争造成的金融机构不合理的设置、银行信贷资金违规流入股市炒作、国有商业银行不良贷款比例偏高等。中国现有金融风险隐患的成因，一是体制的不健全，二是法制的不完备，这两方面相互联系与影响。 　　 第二，从金融制度方面看，中国金融体制性的变革已经初步建立了适应市场经济体制的金融市场模式，但这种模式与完善的市场机制所需要的金融市场差距还比较大，呈现出明显的“过渡性”特征。其中，中央银行调控体系尚未完善，尽管央行已开始采用一般性货币政策工具，间接调控宏观金融市场，但由于货币市场、利率市场、外汇市场等支持操作机制不健全，完全依赖中央银行来间接宏观调控的条件没有得到满足。同时，国有商业银行虽然已向商业化方向转变，但因一贯实行政策金融与商业金融的影响，加之地方政府干预严重，在相当程度上削弱了中央银行的间接调控职能。 　　 第三，从金融法律制度上看，中国的金融法制建设起步比较晚，与中国金融体制改革同步发展，存在着制度不健全、法律规范的缺位和金融监管体制的不完备等问题。但从法律与经济发展的关系不难看出，建立与完善金融体制，必须有相应的制度与规范作后盾，金融市场的有效运作，必须以秩序为前提。而无论是制度、规范，还是秩序，都是法制建设的基本任务与目标，因此，可以说，金融法制的不健全是中国金融企业潜在风险形成的主要原因。 　　 二、国际金融监管发展趋势 　　 随着世界经济形势和国际金融环境发生重大变化，金融企业风险与现代经济社会的关联程度越来越强，这就要求金融监管提高抵御风险的能力，维持国际金融秩序稳定。近十年来，国际金融监管的发展趋势有以下特点： 　　 第一，金融企业监管理念的改变。市场约束将在金融监管中发挥越来越大的作用。实践中更倾向于以市场参与者的监督力量来监控金融机构，采取越来越灵活的金融监管方式。西方发达国家越来越注重监管权力，借用银行内部的力量加强风险防范，在金融机构的设立程序、条件和布局等方面严格监督程序，以确保金融机构的适度市场占有率和效益水平，并在金融产品、金融服务项目等方面下功夫，以避免因市场规模有限而引发过度竞争，诱发金融风险。 　　 第二，金融企业监管体制向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡。英国的大卫.T.卢埃林教授曾经对73个国家的金融监管组织结构进行研究，发现有13个国家实施单一机构混业监管，35个国家实行银行、证券、保险业分业监管，25个国家实行部分混业监管，包括银行证券统一监管、保险单独监管；银行保险统一监管、证券单独监管；证券保险统一监管、银行单独监管3种形式。受金融企业混业经营的影响，完全分业监管的国家在数量上呈下降趋势。 　　 第三，金融企业监管法制呈现出向国际化发展趋势。随着不断加深的金融企业国际化，使金融机构及其业务活动跨越了国界的局限。在此背景下，各国需要一个统一的国际框架下的监管规则和管理，金融监管法制逐渐走向国际化，双边协定、监管和法律体系内的区域一体化。特别是巴塞尔委员会通过的一系列协议、原则、标准等在世界各地推广和应用，都将给世界各国金融监管法制的变革带来影响。 　　 第四，金融企业更重视风险性监管和创新业务的监管。从监管内容看，世界各国的监管实现了两个重要转变：第一，从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变。监管当局过去一直将监管重点放在合规性方面，但这种方法不能及时反映金融企业风险，相应的监管措施也滞后于市场发展。因此，一些国家的监管当局相继推出了一系列以风险监管为基础的审慎规则，实现了向合规性监管