国际公司财务管理第六课.ppt

第一节 国际结算 若保 理商对上述预付款没有追索权，对余款也要担保付款，即称之为无追索权保理，反之则为有追索权保理。常见的还有融资保理及到期保理（到期保理指出口商将其应收款出售给保理商后，保理商在发票到期日从债务人 手中收回债款，扣除服务费后，把款项付给出口商）。 国际保理服务的范围主要有：资金服务、信用保险服务、管理服务、资 信调查服务等。 第一节 国际结算 业务种类 1.出口保理　　为出口商的出口赊销提供贸易融资、销售分户帐管理、账款催收和坏帐担保等服务。 　　2.进口保理 　　为进口商利用赊销方式进口货物向出口商提供信用风险控制和坏帐担保。 　　 第一节 国际结算 3.国内保理 　　（1）应收账款买断 　　以买断客户的应收账款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。 　　（2）应收账款收购及代收 　　以保留追索权的收购客户应收账款为基础，为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收等三项服务。 第二节 国际企业内部资金转移管理 现金持有决策包括确定最佳现金持有量、持有形式、持有时间与持有币种。 最佳现金持有量是指在满足企业全球发展战略的前提下使企业现金持有成本最低，风险最小的现金持有量。 持有形式是指现金余额在现钞、活期存款、存单及有价证券等持有形式之间如何分配的问题。 持有时间是指各种形式的现金持有多久的问题。 持有币种是指国际企业现金管理中持有何种货币的问题。 第二节 国际企业内部资金转移管理 在国际企业应收账款管理中，可从以下几方面着手： 信用评估 交易币种的确定 付款条件的确定 应收账款的让售与贴现 其他降低风险的方法：信用保险、合理选择和利用国际结算工具、加速应收账款的回收 第二节 国际企业内部资金转移管理 国际企业存货管理重点在于存货购置决策与定价决策。存货购置决策包括存货超量储备决策和存货的超前购置决策。定价决策需考虑两个因素：该种商品的价格需求弹性和当地政府的物价政策。 短期投资管理的目标是实现短期资金效益最大化，其方式灵活多变。短期筹资决策中一项重要的工作就是确定预计的实际收益率。 本章章节结构： 第一节 国际结算 一、国际结算的特点和种类 （一）国际结算的特点 国际结算的特点集中体现为以下两点：风险高、潜在效益大。 （二）国际结算的种类 从不同的角度，国际结算可以分为同的种类。按结算的内容，国际结算可以分为国际贸易结算和国际非贸易结算。按结算的方式，国际结算分为现金结算和非现金结算。 第一节 国际结算 二、主要的国际结算工具 主要的国际结算工具：汇票、支票、本票。 三、国际结算基本方式及其选择 （一）汇款 汇款，是由汇款人委托银行将款项交给收款人的一种结算方式，汇款业务涉及的当事人有四个：汇款人、收款人、汇出行及汇入行。 第一节 国际结算 (l)电汇。电汇是汇出行应汇款人的申请，用拍发或电传方式通知其国外汇入行，要求其解付一定金额给国外收款人的一种汇款方式。汇出行拍发电报，需加注密押，电报发出后，汇出行要以航空函件发出“电报证实书”寄给汇入行以备查对。汇入行核对密押无误后，即通知收款人凭收据和适当证明来银行取款。然后汇入行将付讫借记通知书邮寄给汇出行，以使双方的债权债务得以结算。 第一节 国际结算 (2)信汇。信汇是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书或支付委托书邮寄给汇入行，委托其解付一定金额给国外指定收款人的一种汇款方式。信汇业务与电汇业务的不同之赴在于通知汇入行的方式不同，信汇是由汇出行根据信汇申请书的要求，以信汇委托书或支付委托书为结算工具，邮寄给汇入行;而电汇则以拍发电报或电传通知汇入行。信汇业务的费用比电汇低，但邮寄时间较长，收款时间较慢。 第一节 国际结算 (3)票汇。票汇是汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。汇出行开出银行汇票交给汇款人，再将汇票通知书或票根核对无误后，将票款付给收款人，并将付讫借记通知书寄给汇出行。票汇与电汇、信汇的不同之处在于，票汇的汇入行无须通知收款人前来取款，而由收款人持票登门取款。汇票经收款人背书后，可流通转让，而信汇委托书则不能。票汇的汇票由银行签发，信用度高，很受汇款人的欢迎而被广泛采用。 第一节 国际结算 （二）托收 托收，是出口商在发运货物后签发汇票，委托当地银行通过其国外往来行向进口商收取贷款的结算方式。托收的当事人主要有四个：出票人(委托人)、托收行(出口方银行)、代收行(进口方银行)及付款人。 　　在托收业务下，委托人首先填写“托收申请书”交托收行，银行一经接受，双方就构成了委托和受托的契约关系。 第一节 国际结算 托收行与代收行之间事先有互为代理的合约，