审计学原理案例(精品·公开课件).ppt

案　　例 南京审计学院 张碧琳 安然公司舞弊案 “琼民源”故事在中国股票市场堪为造假的“典范”。然而，在真相曝光之后，这个神话在顷刻之间灰飞烟灭。很多人认为，这样的故事只能发生在公司监管和公司治理尚不完善的中国股市，但出人意料的是，2001年12月2日，同样的美国版神话就在大洋彼岸坍塌了，这个故事的主角就是美国安然公司。 美国安然（Enron）公司总部所在地 　　　　　　－－得克萨斯州休斯敦 相关人员简介： 创始人、董事长： 肯尼斯·莱：美国安然公司创始人肯尼斯·莱2006年在美国科罗拉多州休假时，因心脏病突然去世，享年６４岁。 相关人员简介： 安然前首席执行官： 斯基林 安然前首席执行官斯基林受审 相关人员简介： 首席财务官： 　安德鲁·法托 在美国的休斯敦，因造假帐隐瞒巨额债务而破产的美国安然公司的前首席财务官安德鲁·法托锒铛入狱，开始他的6年监禁生活。 入选理由： 1　安然公司是美国最大的能源交易巨头，它的破产在美国以及全世界都引起了巨大的震动，它一点也不逊色“9.11”事件。 2 　安然、世通等公司舞弊案导致萨班斯法案出台。 公司及安然事件概况： 安然公司于1985年7月成立，以中小型地区能源供应商起家，总部设在休斯敦。自公司成立后，其资产膨胀速度如滚雪球一般。到破产前，公司的营运业务覆盖全球40多个国家和地区，共有雇员2.1万人，资产额高达620亿美元，2000年总收入1000亿美元，利润达10亿美元，而下属公司（包括合作项目）达到3000多个。曾被认为是新经济时代传统产业发展的典范，2000年被《财富》杂志评为美国500强中的第七。 安然在破产前是美国乃至世界最大的能源交易商。拥有遍布全球的发电厂和输油管线，掌管着美国20%的电能和天然气交易，约占整个航运业衍生出来的能源市场上1/2的市场份额。1990年，安然收入的80%来自天然气传输服务业，到2000年，其收入的95%来自能源交易与批发业务。这座神话大厦却突然在一夜之间轰然倒塌。神话消融始于2000年10月中旬，安然公布的季度报告让人吃惊：亏损高达6.38亿美元！ 2000年10月22日，美国证券交易委员会（SEC）介入安然事件调查。2001年11月下旬，安然首次公开承认：自1997年至今，通过复杂的财务合伙形式虚报盈余5.86亿美元，在与关联公司的内部交易中，隐藏债务25.85亿美元，通过大约3000家SPE（其中有900家设在避税天堂）进行自我交易、表外融资，编造利润，管理层从中非法获益。安然宣布其收入损失了3/4，并且由于收支不平衡的一些账目仍存在疑问，股东权益下跌10亿美元。 消息传出，立刻引起美国金融与商品交易市场的巨大动荡，2001年11月28日，债券评级机构调低安然公司股票评级，安然公司的信用评估被降至“垃圾级”（junk-bond），一些合作者撤走了大部分能源交易，迪奈基公司也终止了2001年11月9日开始的神速收购计划，这一切使得安然迅速濒临破产。 导致安然破产的原因： 1　并购扩张，经营失败。 2　利益驱动，诚信丧失。 3　不正派企业经营者的作风。 4　失控的公司文化。 红光公司欺诈上市舞弊案 　　随着红光欺诈上市案的曝光，红光主要的决策人被判刑，中介机构被处罚，投资者割了肉流了泪，在这个事件中悲剧的制造者也是悲剧的主人公。也许红光当初在证券市场上出生就是一个错误，它是红光悲剧的起点。如今在红光即将消逝的时候，回首红光的历史，留给我们的仍然是一连串疑问：从生产出中国第一只显像管到最后连名字都没了，红光为什么会走到今天？如果红光不虚假上市，今天的结局会更好还是更糟呢？ 成都红光公司标志 董事长：何行毅 　　　1962年毕业于南京工学院，志愿到红光工作，从室主任、车间主任干到了主管生产的副厂长，被职工称为“老黄牛”。1995年经股东大会选举担任董事长，1995年9月被四川省人民政府授予四川省第八届优秀企业家称号等。可见，技术人员出身的何行毅曾有过出色的业绩。 　　　成都市中院以“欺诈发行股票罪”，何行毅被判有期徒刑3年。 入选理由： 1　红光案是上市公司作为法人因证券犯罪被提起行事诉讼第一例，同时法院的判决也打破了中国股市中“刑不上法人”的历史。 2　红光实业欺诈上市案，是老国企走出困境的无奈的选择。红光实业虽欺诈上市，但不属于厚颜无耻的那种。 3　红光实业1997年6月初股票上市发行，募集了4.1亿元资金；当年年报披露亏损1.98亿元、每股收益为－0.86元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。 红光公司及案例概况： 　　　 红光公司上市文件中的虚假陈述： 公司主要产品及其生产能力 　　　上市仅半年，红光即以前所未有的巨额亏损震撼了整个市场。这家“具有3年