一次元位相图.ppt

スタート 株価データ の取得 並び替え? 分割データの 削除 スペクトル 分析 ｈ－ｔ 分析 逆ウォッチ曲線の 作成 移動勾配 転換点? 売買タイミングの 予測 エンド 今までの分析から算出した転換点が下図のように表示されます。 この分析の優位性 ファンダメンタル分析的優位性 企業体質を株価の変動から数値的に測ることができる ｈ－ｔ分析や逆ウォッチ分析により長期的な保有が可能です テクニカル分析的優位性 投資タイミングを測ることができます その他の優位性 新しい手法であるため（世に広まっていないため）より確実に理論的根拠に基づいた結果なのです。 この分析の留意点 　月足で移動勾配をとることがその株の特徴を見出すのに最適なため、少なくとも２ヶ月のタイムラグが発生すること データ数が少ないとエラーを検出すること（大量のデータを扱うことが望ましい???特に、音を発生させる場合） 　分析結果から優良であると思われる１０銘柄を選出し、観測点から実際の株価の上昇率を同期間の日経平均株価の上昇率と比較したものが下の表です。 　１０銘柄中７銘柄で日経平均を上回るパフォーマンスを発揮する銘柄選択ができていることが見て取れます。 分析結果の一例 　参考までに同じ観測点から売り場を迎えていない銘柄（表上）と、２００６年３月時点での今後買い場を迎えるであろう銘柄（表下）を示しておきましょう。 当面の売り銘柄と買い銘柄 * ?ペイオフの簡単な説明（１０００万円以上は金融機関は保証してくれませんよ～ってやつ。） ?年金（老人が増えて年金がまわってこないかもよ～ってやつ。） ?他国に比べて預金が圧倒的に多いのが日本の特徴。しかし、これから変わっていかなければいけないという説明をつける。 * ◆h－ｔ分析とは 株価がどれくらいの期間でどれだけ上昇するか、またどれだけ下落するか、 を分析したもの、予測をするのに役立つ。 今回の分析では、株価の代わりに移動勾配を使った。 その理由は、移動勾配の方が滑らな線になって、長期的な変動が予測しやすくなるから。 * ◆h-t分析の方法 ?プログラムは3回生が作ってくれたのを使った。 ?分析はエクセルを使ってる。 ?まず移動勾配を求める ?次に、1ヶ月間で移動勾配の数値がどれだけ上昇したか、下降したかを出す。 ?ｈ＋がどれだけ上昇したか、ｈ－がどれだけ下降したか、を表す。 ?表ではどこにでてるか説明。 ?ｔ＋は、上昇するのにかかった時間、ｔ－は、下降するのにかかった時間を表す。 ?表ではどこにでてるか説明。 * ◆比較方法の説明をしていく ?グラフは、日本証券新聞社の格付け速報にのってる高期待銘柄ランキングのtop50を使って比較してる。 　横軸に1ヶ月あたりの上昇価格を、縦軸に１ヶ月あたりの下落価格をとってる。 ◆①から④の領域について ?4つの領域では、②が一番いい領域。 ◆45度の直線について ?45度の直線では、直線より下にある点は上昇する傾向が高く、直線より上は、下落する傾向が高い。 ◆top50で期待できる銘柄は、2社 * * * * * * 株価変動のニューテクニカル分析を説明しましょう 　　　　　　　　　　　　　関西大学総合情報学部山名年浩教授研究グループ 株価分析の卒論作成者：（大阪教育大学）勇栄二?（以下は関西大学総合情報学部）林宣由?福島富美雄?宇田恭敏?松田佳秀?小松加弥?中原大祐?西尾真雄?部奈和洋?池内聖子?笠井由美?須賀竜哉?吉岡展祥?田村亜由美?神谷英男?荒井理絵?前田浩一?叢秀紅?玉野紗央里?小松弘宣?松井藍子?綾雄一郎?荻野智之他に、複雑系経済現象の実証?IS-LM分析の実証?プロ野球選手の賃金分析?所得格差の分析など学部生のレベルを超えた多くの優れた卒論が出てきた。 　資本主義経済は株式会社制度の発展と共にあります。金融ビッグバンと情報化の中で地球規模での株式取引が始まろうとしています。 　資金の管理や増殖はまさに自己責任の時代に入ってきました。 　ところで、従来の株価の予測は同じ客観的データを基にしながら結果は全てが異なっていた。この原因は主観的要素が混入していたことにあります。 　　　また、上下の転換点の予測はほとんどなされていませんでした。 　科学的手続きで、これらの難点を克服する新たな方法をここに提議しましょう。  研究室からの情報発信！　今までの「予想」を乗り越えて??? 　　　　 　　従来は景気の動向やその企業の業績をもとに株価を予想するファンダメンタル分析と株価のチャートから今後（目先または長くて半年）の動きを予想するテクニカル分析がありました。 　　しかし、前者はすぐに結果が出ない。後者は上昇と下降の転換点は見出しがたいし、結局はアナリストやむ