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浅谈公允价值计量应用疑惑与建议 　　摘 要：本文首先从一些经济学理论和财务会计理论为起点，分析了公允价值计量的必然性；然后，对公允价值应用的经济后果进行了分析；其次，提出了公允价值应用的疑惑；最后，提出了一些关于公允价值计量应用方面的建议。 　　关键词：公允价值模式；应用的疑惑；建议 　　一、导言 　　我国于2006年发布新企业会计准则，不但在基本准则中引入了公允价值计量属性。公允价值的确认方法主要有：市场交易价、收益法和成本法等多种估价方法。由此可见，公允价值的确认方法的确具有一定的随意性，这也将为机会主义盈余管理创造机会。当可靠性被怀疑时，公允价值将被认为是没有地基的空中楼阁。 　　二、公允价值计量的必然性 　　（一）公允价值应用的理论基础 　　在1946年，英国经济学家希克斯提出了经济收益的概念。他将经济收益定义为：在期末、期初保持同等富裕程度的前提下，一个人可以在该时期消费的最大金额。那么经济学收益与会计收益有何联系呢？ 　　“反应经济真实”是会计的基本职能，而反映经济真实的最终结果是提供反映经济真实的经济收益，所以如实地反映经济学收益一直是准则制定者们所追求的目标。因此，在确定期末净资产时，要能够体现资产和负债的现实市场价值，也就是经济学上所说的按持有资产和负债的机会成本来计量价值。这也正是公允价值计量属性应用的理论基础之一。 　　在1980年，FASB提出了全面收益的概念：一个主体在某一期间内与非业主进行交易或发生其他事项或情况所引起的净资产的变动。由此可见，全面收益不仅包括已经实现了的净损益，还包括未实现的净损益。这便是公允价值计量属性应用的另一理论基础。 　　正是由于对经济学收益的不断追求，才为公允价值应用提供了理论基础。 　　（二）促使公允价值应用的主要因素 　　1.资本市场高度发展与双重会计目标 　　随着资本市场的不断发展，企业的利益相关者已不再是政府、债权人、所有者和供应商等，还包括了投资者和潜在投资者。而会计作为企业向外界传递信息的媒介，自然也要考虑到这些利益相关者的信息需求，所以资本市场的发展将要求会计目标从单纯的“受托责任观”转化为“决策有用观”与“受托责任观”并重。 　　（1）决策有用观下公允价值的决策有用性 　　决策有用观是指会计为企业的利益相关者进行决策提供有用的信息。Scott提出了决策有用观下的两种报告方式：信息观和计量观。 　　①信息观 　　在信息观下，公允价值计量是否具有决策有用性体现在它是否能够有效地集合与价值相关的信息，以及是否具有改变预期或者修正决策的能力。新的公允价值计量准则将公允价值计量所使用的输入值划分为了三个层次，如果使用第三个层次的不客观察输入值，即应用估值技术，那么这时估计所用的不可观察输入值为内部信息，市场是会对其进行反应，这时公允价值就具有了价值相关性。 　　②计量观 　　在计量观下，报告主体负有估值的责任。Olsen用净剩余模型证明了，在会计报告中尽量的使用现值将会使企业的价值更加接近于真实价值，这样也是可以帮助信息使用者对企业价值更好的进行估计。所以，在计量观下，公允价值计量仍然具有决策相关性。 　　2.金融工具创新与历史成本不适应新环境 　　会计是经济环境的产物，会计随着经济的发展而发展。金融工具的创新对历史成本计量模式造成了很大的冲击，使得原有的历史成本计量模式不能满足于会计计量的要求。历史成本计量模式在不稳定的环境下，暴露出来的矛盾与问题，促使计量属性不但要能够反映现在还要能反映未来，由此，公允价值计量有其产生的必然趋势。 　　三、公允价值计量产生的经济后果 　　会计政策的选择会产生经济后果，即会计政策的选择会改变利益相关者的经济决策。不同的会计计量属性之间的选择属于会计政策选择，将会产生不同的经济后果。 　　（一）对企业经营和管理者的影响 　　1.公允价值会使企业经营业绩大幅度波动 　　在2006年，雅戈尔执行新准则后，将所持已流通的中信证券分类为可供出售金融资产，因其公允价值与账面价值差额巨大，雅戈尔的股东权益剧增31.8亿元。但是作为一家生产型企业，雅戈尔的投资收益只反映了其在资本市场上的盈利，却反映不出其在主营业务上的成长性。 　　2.公允价值可能会创造新的盈余管理的蓄水池 　　对于这些ST上市公司而言，为了达到扭亏为盈的目的，而人为的通过公允价值计量去操纵经营业绩的现象尤为明显。当然，留有盈余管理的机会并不是公允价值计量的问题，而是人的问?}。 　　3.公允价值与管理人员业绩评价 　　管理者的业绩评价指标常常与利润表中的财务指标挂钩。在公允价值计量模式下，利润表中到处充斥着持有的利得或损失以及非经营性收益，这无疑为股东评价管理者的业绩带来不少的麻烦，而且由于公允价值计量的复杂性，又为