分红险与年金险差异.pptVIP

* * * * * * ?第 页 * * * 分红险与年金险的差异 课程大纲 ü 什么是分红保险 1 　什么是年金保险险　　 2 正确看待保险的收益性 3 分红保险的定义 分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 ——摘自中国保监会《分红保险管理暂行办法》 红利的来源 死差益 利差益 费差益 红利的分配原则 保监会规定，保险公司每一会计年度将不低于当年可分配盈余的70%向保单持有人分配。 公司确定实际向保单持有人分配的盈余后，应该按照公平性和可持续性原则在各个保单之间进行分配。 红利的分配方式 保险公司分红保险的红利分配方式有两种，即“英式分红”和“美式分红”。 红利的分配方式 美式分红 （现金分红） 英式分红 （保额分红） 英式分红的定义 英式分红又称为“保额红利”或“增额红利”，是以增加保单现有保额的形式分配红利，即每年的红利是以增加保险金额的方式来体现。 一般情况下，保单持有人并不能在当年进行领取。只有在发生保险事故、期满才能真正拿到所分配的红利。退保时需要将保额按一定比例折算为现金才能领取。 英式分红的组成（1/2） 组成＝年度增额红利＋终了红利（满期红利、特别红利、体恤红利） 年度红利 年基本保额 基本保额 时间 保额 保额 第一年 第二年 第三年 …… 第N年 英式分红的组成（2/2） 英式分红举例：保额为10万元，20年缴，假设分红率为1％。 年度保额增加： 即第一年分红：100000*1％＝1000元，有效保险金额为101000元。 第二年分红：101000*1％＝1010元，有效保险金额为102010元。 第三年分红：102010*1％＝1020.1元，有效保险金额为103030.1元。 以此类推…… 终了分红＝有效保险金额*每年公布的终了分红率。 英式分红的总保额＝基本保险金额＋年度红利＋终了红利 英式分红的特点 优点： 公司对红利分配有足够的灵活性 没有现金红利流出有利于保持资金运用的效益 不足： 保单持有人选择红利的灵活性低，丧失了对红利的支配权 红利分配缺乏透明度 美式分红的定义 美式分红又称为“现金红利法”， 是每个会计年度结束后，寿险公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定当年可分配的保单红利。 美式分红的红利领取方式 现金领取 累积生息 抵交保费 增额缴清 美式分红的特点 优点： 现金红利的选择比较灵活，满足持有人对红利的多种需求。 现金红利支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付压力。 不足： 每年的红利现金流出一定程度上影响公司的资金运用效益 以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现金红利较小 英式分红与美式分红的对比 英式分红与美式分红对比 分红方式 美式分红 英式分红 采用国家 美、日、台湾 英国、澳大利亚、 分红形式 现金分红 增加保额 红利来源 两差或三差 多差(全部盈余) 红利种类 年度红利 年度红利＋终了红利 红利分配形式 现金领取、累计生息、抵交保费、交清增额 年度红利保额、终了红利 有效保额 保额不变,缴清增额部分通常不参与分红 逐年增加,红利保额参与分红 红利分配比例 可分配盈余的70%以上，未分配盈余不再分配 可分配盈余的70%以上产生年度红利；未分配盈余的70%以上产生终了红利? 分红复杂性 容易理解 复杂,特别是终了红利的分配 公平性 按当年贡献分配红利,公平性易解释 通过终了红利分配调节,公平性不易解释 资金流动性要求 高 较低 红利变现能力 通常可以随时提取 只能通过减保/退保实现 采用的国内寿险公司 国寿、平安、友邦等 新华、太平、恒安标准等 正确看待红利 过度宣传红利会为销售带来“隐患” 红利应关注长期利益的引导 两种分红方式各有所长，但从长远的角度看，红利最终还是取决于各保险公司的实力与长期经营绩效 年金保险 年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。是人寿保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。 年金保险按给付保险金的限期不同，分为三种： (1) 终身年金保险，亦称“养老年金保险”，或“养老金保险”。 一般投保人是单位或团体，被保险人是该单位或团体的在职人员。按保险合同规定，投保人汇总交付保险费，直到被保险人到达规定退休年龄；保险人对已退休的被保险人按期或一次给付保险金，当被保险人死亡或已一次给付全部保险金，保险终止。 (2) 定期年金保险， 按保险合同规定，投保人或被保险人在合同期内交纳保险费，保险人以被保险人在合同规定的期限内生存为条件，承担给付