可行性研究与投估算.ppt

可行性研究与投资估算 天津理工大学经济与管理学院 投资与工程管理系 杨飞雪 目录 一、可行性研究的概念与历史沿革 二、可行性研究的程序 三、可行性研究的内容 四、投资前期的投资估算构成 五、投资估算编制办法 六、实施预算的编制 七、财务报表与项目评价 附录:可行性研究报告编制 1-1 可行性研究是研究投资项目建设可能基础上的技术问题的经济效果。 如何将拟建项目的建设条件方面、技术方面、经济方面等有机地、最优地统一起来，以达到取得最佳经济效果。 是涉及技术科学、经济科学、自然科学等三个领域的边缘性科学。 目的是达到在建设可能基础上技术先进条件下的经济合理，在建设可能基础上经济合理条件下的技术先进 2-1 进行可行性研究的前提条件 准确确定项目的范围（从而无论是估算还是计算，都不会遗漏任何重要的部分） 对确定的必需的资金来源能核定到相当准确的程度（因此须尽早考虑可能的项目资金筹措） 成立一个专门的可行性研究专家小组（其固定成员一般包括：工业经济专家、市场分析专家、工艺师、机械工程师、土木工程师、环境影响评估专家、人事与组织管理专家、经济与财务专家） 2-4 可行性研究程序 应具备的条件： 项目建议书已经批准 编制单位应具有相应的资格 按照国家有关规定进行 主要程序分为六个步骤，见下图 3-2 专题研究包括一个投资项目的某些特定方面,用以支持可行性研究 拟制造产品的市场研究 原材料与市场研究 实验室和中间实验 建厂地址研究 环境影响研究 规模经济研究 设备选择研究 注: 若某项基本投入物可能是决定一个项目的可行性的决定因素时，应进行专题研究； 若某项产品所要求的具体工作过于复杂时，应进行专题研究 若在进行可行性研究过程中发现对项目的某个方面需要作更进一步的审查时，即使此时评估工作已经开始，也应在可行性研究工作完成前就此进行专题研究 3-3-1 项目战略与销售设想 项目战略是规定达到项目目标所需的方法与活动 销售设想包括特定的销售战略以及在选定的市场中达到项目目标所需的措施与方法 销售设想是在按照销售研究结果所决定的项目战略的基本框架中制订的 项目战略与销售设想的关系见下图： 举例：成本领先战略 战略核心 取得并维持比竞争对手成本更低的成本以提高竞争优势 前提 具有相当的市场份额或其他优势（如原材料等） 须具备的条件 （1）强的获取资本的能力（融资能力） （2）技术的革新与改进（技术创新能力） （3）全面的劳动管理（人力资源能力） （4）所设计的产品易于制造（适用性） （5）低成本的销售系统（外部经济性） 3-3-1-3 销售设想确定程序 （1）确定产品—目标群，界定每个目标群的产品种类 （2）确定销售目标（什么是现实的销售目标？） （3）制定市场扩大战略中的销售战略（与竞争战略一并考虑） （4）规定整套销售工作计划（分销商、代理商、最终用户组合） （5）规定销售措施，制订销售预算 3-3-2 材料投入物 包括： 原料（主要指未经过加工的） 经加工的工业材料与部件 辅助材料与公用设施 废弃物处理 备件 其他（如附属设施的提供等） 3-3-2-1 材料投入物来源与供应分析 分析叙述其一般的来源、数据、可能的使用者、供应规划 估计基础材料投入物的数量 分析运输费用与能力 需求与供应之间的依赖关系 若基本材料需进口，则还需分析 （1）来源与限制性因素 （2）不确定性因素 注：若投入物有可替代物，则在分析时应注意进行技术经济分析（包括环境影响评估） 3-3-2-2 确定投入物供应的基本原则 成本最低化 风险最低化及供应的可靠性 建立与供应商之间的联系 80-20法则 注：即管理好在份额上占总供应量的20%，但在价值上却占总采购金额80%以上的投入物的供应 3-3-2-3 制订供应规划 选定的供应来源与供应商 协议与法规 供应数量与质量标准 运输方式 存储 风险评估 3-3-3 厂址选择 3-3-3-1 需要考虑的条件 厂址的生态条件（土壤、气候等） 环境影响（限制、标准等） 社会-经济条件（限制、鼓励等） 基础设施（特别是关键性投入物的情况） 战略问题（可持续发展、销售战略等） 土地费用 厂址准备、整治等费用 3-3-3-2 需估计的有关财务数据 生产成本（包括环境保护成本） 销售成本 投资成本（包括环境保护） 收入 税金、补贴、津贴等 净现金流量 注：要注意考虑外部变化以及经验与偏好对成本及收入的影响 3-3-3-3 厂址选择报告 一般包括以下主要内容: 概述(如选择依据、过程、原则等) 厂址要求及主要选择指标 区域位置及厂址概况 占地、拆迁情况 地质、气象、水文情况 交通、通信情况 供应及社会情况 厂址方案的比较分析 附件（如平面规划图、批准文件、证明材料等） 3-3-4 工厂组织的分类 3-3-4-1 工厂组织机