耗散结构系统金融理论研究与应用 金融学专业论文.docxVIP

中图分类号： 密级：公开 学科分类号： 论文编号：JR 10456200903220 山东财经大学硕士学位论文 耗散结构系统金融理论研究与应用 作者姓名 孟 涛 学科专业 金融学 指导教师 刘 超 教授 培养院系 金融学院 二○一二年五月三十日  Research and application of The dissipative structure financial theory A Dissertation Submitted for the Degree of Master Candidate：Meng Tao Supervisor：Prof. Liu Chao School of Finance Shandong University of Finance and Economics 中图分类号： 密级：公开 学科分类号： 论文编号：JR 10456200903220 硕 士 学 位 论 文 耗散结构系统金融理论研究与应用 作者姓名： 孟 涛 申请学位级别： 经济学硕士 指导教师： 刘 超 职 称： 教 授 学科专业： 金融学 研究方向： 金融工程与风险管理 学习时间： 自 2009 年 9 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止 学位授予单位：山东财经大学 学位授予日期：2012 年 6 月 国家社会科学基金资助项目（11BJY147）  山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子 版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交 学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复 印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他 复制手段保存学位论文。 必威体育官网网址学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 i 山东财经大学硕士学位论文 摘 要 现代金融理论的假设基础具有局限性，其研究结果与实证检验往往背离，不 能对―小市值效应、日历效应、股权溢价之谜‖等异常现象作有效解释。行为金融 理论对―理性人‖假设作了有条件的放松，能够解释异常现象，但同时又增添了现 代金融理论所没有的缺陷，如运用心理偏差过于随意等。二者都不能有效地应对 当前金融复杂性和非线性问题；同时，现代系统科学理论的发展给人们带来了非 线性的、非还原论和非决定论的思维方式，为金融理论的创新提供了条件；而在 后金融危机时代，复杂多变的经济形势也要求和呼唤金融理论的创新。因此，论 文以系统科学中的耗散结构理论为基础，结合热力学、生态学、信息论等相关内 容，构建了耗散结构系统金融理论的基本框架和体系，并初步应用该理论进行金 融研究，取得了有益的成果，是金融理论创新的一个重要内容，不仅具有较高的 理论价值，也具有重要的现实意义。 全文共分为 5 章。第 1 章为绪论，阐述了全文的选题背景和意义，介绍了文 章的研究方法、研究对象、主要内容和创新点。第 2 章回顾总结国内外学者应用 耗散结构理论对金融系统进行的相关研究。第 3 章阐述耗散结构系统金融理论的 理论基础。第 4 章以第 3 章的理论为基础，构建耗散结构系统金融理论，研究其 核心思想、观点和主要内容。第 5 章将第 4 章构建的耗散结构系统金融理论与现 代金融理论进行比较，并进行了股票市场资产收益率的正态性检验，证明现代金 融理论的收益率正态分布的假设与现实情况相背离，最后应用耗散结构系统金融 理论的熵值法对银行系统的脆弱性进行评价研究，在此基础上提出相关建议。 本文共有以下几点创新:一是首次提出了耗散结构系统金融理论的概念，阐述 了耗散结构系统金融理论的核心思想、核心观点；二是系统化构建了耗散结构系 统金融理论的理论框架，提高了应用耗散结构系统理论研究金融系统的科学性、 系统性；三是应用熵理论对银行系统的脆弱性进行了定量研究，提出了基于金融 熵理论的银行系统稳定性评价体系。 关键字：耗散结构 系统科学 金融理论 熵值法 ii Abstract Abstract Assumptions of modern financial theory ha