商法新编（第二版）第九章期货法.ppt

第一节 期货与期货法概述 第二节 期货交易所 第三节 期货公司 第四节 期货交易基本规则 第五节 期货市场的监督与管理 第六节 违反期货法的法律责任 第一节 期货与期货法概述 一、期货、期权与期货交易概述 （一）期货、期货合约 1.期货 2.期货合约 概念：即买卖期货的合同或者协议，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 特征：既定的、标准化的、唯一的变量是价格 具有法律效益 期货合约的履行由期货交易所担保，不允许私下交易 期货合约可以通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务 第一节 期货与期货法概述 （一）期权与期权合约 1．期权概念：指一方支付一定的价格或代价，对另一方享有在确定的日期或这个日期之前，按照事先确定的价格买入或卖出某一种特定商品或有价证券期货合约的选择权。 2．期权合约的概念：指由期货交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或卖出约定标的物的标准化合约。 第一节 期货与期货法概述 二、期货交易 1、概念：指在期货交易所按标准期货合约条款通过竞价方式买卖期货或期权活动的总称。 2、特征 3、功能：套期保值功能 投机功能 第一节 期货与期货法概述 期货法概念与调整对象 我国期货法的立法概况 期货法概述 我国期货法的立法目的与适用范围 期货交易活动原则 公开、公平、公正和诚实信用 期货交易在场内进行 期货市场统一监管 第二节 期货交易所 二、期货交易所的性质与组织机构 期货交易所的性质 期货交易所的组织形式：会员制形式 期货交易所的设立、变更和终止 （一）期货交易所的设立 （二）期货交易所的变更 （三）期货交易所的终止 第二节 期货交易所 三、期货交易所的组织机构 （一）会员制期货交易所的组织机构 （二）公司制期货交易所的组织机构 股东大会、董事会、独立董事、董事会秘书、总经理、监事会 会员大会 理事会 总经理 第二节 期货交易所 四、期货交易所的职能和业务禁止 五、期货交易所对异常情况采取的紧急措施与风险管理 （一）异常情况与紧急措施 （二）风险管理 六、期货交易所的所得收益管理 一、期货公司的概念 二、期货公司的设立、变更和终止 期货公司的设立 期货公司的变更 期货公司的终止 三、期货公司的业务许可、业务范围 业务许可 业务范围 一、期货交易投资者 二、期货交易程序 （一）开立交易账户 （二）下达、传递交易指令和成交 1．下达交易指令 2．传递交易指令 3．成交 投机者 以套期保值为目的的真实交易者 第四节 期货交易基本规则 （三）期货交易的结算和交割 1、期货交易的结算 概念：指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。 2、期货交易的交割 第四节 期货交易基本规则 期货交易风险管理制度 保险金制度 当日无负债结算制度 涨跌停板制度 持仓限额与大户持仓报告制度 风险准备金制度 国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度 第四节 期货交易基本规则 四、期货交易信息的公开 五、期货交易的限制和禁止规定 即时行情 持仓量、成交量排名情况 期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息 期货市场监管模式 集中统一监管型 分散监管性 自律主导型 第五节 期货市场的监督与管理 一、我国期货市场的行政监管 二、我国期货市场的自律监管 （一）期货业协会 (性质、组成、组织机构、职责) （二）期货交易所 监管机构 监管机构的职权 一、期货交易所、非期货公司结算会员的法律 责任 二、期货公司及其他期货经营机构的法律责任 三、内幕交易人员的法律责任 四、操纵期货交易价格行为的法律责任 五、交割仓库违法行为的法律责任 六、对其他违法行为的处罚