企业营运资金管理与短期融资的方法博商课ppt.ppt

3.6 存货管理 3.6.2持有存货的收益与成本 增加存货的优点： 防止停工待料；适应市场变化；获得采购经济性 存货的成本： 订货成本：包括各种与进货相关的费用，如发出订单前的准备工作、收到存货以及检验存货的费用。 购置成本：即存货本身的价值。 储存成本：指为了保持存货而发生的成本，包括存货所占用资金所应计的利息、仓储费用、保险费用等。 缺货成本：由于存货供应中断所造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 存货决策涉及四项内容： 决定进货项目 选择供应单位 决定进货时间 决定进货批量 决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。 财务部门要做的是决定进货时间和决定进货批量 ——经济订货量 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 经济订货批量模型假设前提： 企业在一定时期内存货的总需求量是稳定的，并且可以准确预测。 不可能出现缺货，即无缺货成本。 存货单价不变，不存在数量折扣； 存货的订货数量和订货时间由企业决定，当存货数量降为零时，下一批存货能马上到位； 存货能够集中到货，而不是陆续入库。 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 在上述假设下，与批量有关的存货总成本公式： 存货总成本=订货次数×单位订货成本 +平均存货数量×单位存货的储存成本 = 上式对Q求导并令导数等于零， 得到最佳订货批量： Q——存货订货数量 C——单位存货的储存成本 S——计划期内存货总耗用量 O——每一批存货的订货成本 3.6 存货管理 3.6.3 存货的储存决策——经济订货批量模型 最佳订货批量 Q——存货订货数量 C——单位存货的储存成本 S——计划期内存货总耗用量 O——每一批存货的订货成本 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 【例3-6】存货经济批量模型 某企业每年耗用某种存货材料3000千克，单位储存成本为3元，一次订货成本为20元。则： 最佳经济订货量： 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 放宽假设条件，改进模型 订货提前期 一般情况下，企业的存货不能做到随用随时补充，因此应该在没有用完前提前订货。 在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点，用R来表示。 再订货点的数量等于交货时间（L）乘以每日平均需用量（d）的乘积： R= L × d 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 放宽假设条件，改进模型 订货提前期 续【例3-6】，企业订货日至到货期的时间假设为8天，每日存货需要量为8.33千克（=3000千克÷360天） 则：R= L × d = 8 × 8.33 =66.64（千克） 即企业在尚存66.64千克存货时，就应当再次订货。 放宽订货提前期的假设，与订货批量、订货次数、订货间隔时间等均无关，所以对经济订货批量的计算并不影响。 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 放宽假设条件，改进模型 安全储备 实际经营中，每日存货需求量可能变化，交货时间也可能变化。 按照某一订货批量（如经济订货批量）和再订货点发出订单后，如果需求加大或者送货延迟，就会发生缺货。为防止由此造成的损失，需要多储备一些存货以备应急之需，称为安全储备，用s来表示。 安全储备由以下若干因素共同决策：⑴采购系统的效率；⑵企业期望的安全限度；⑶持有附加存货的成本，包括存货处理、储存成本以及对附加存货投资的机会成本。 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 放宽假设条件，改进模型 安全储备 有安全储备情况下的订货点确定过程 ： 3.6 存货管理 3.6.3 存货决策——经济订货批量模型 放宽假设条件，改进模型 安全储备 设：m——存货可能发生的日最大消耗量； n——存货每日平均消耗量； t——订货间隔期或订货提前期 则安全储备可以用下式计算： s = (m - n) ×t 订货点R可以用下式计算： R= n×t + s 3.7 短期融资 3.7.1 短期融资的分类及特点 短期融资按照信用形式分为四类： 商业信用 应计项目 短期借款 货币市场信用 短期融资特点 融通及时，速度快 融通具有弹性 融资成本低 融通风险