公司财务管－财务诊断.ppt

清华大学基于战略的财务管理 “无财作力，少有斗智，既饶争时” ——司马迁《史记.货殖列传》 “没钱靠体力，钱少靠智力，钱多靠时机” 科学理财,和谐发财你不理财,财不理你 三个中心 三本当家 三个创新 三个转变 三个系统 三个不干 三反理财 唱三支歌 三个中心 企业管理以财务管理为中心 财务管理以资金管理为中心 资金管理以现金流量为中心 如何把握管理? 管理，就是管和理的有机统一。 管是基础，理是飞跃。 管侧重于控制，理侧重于疏导. 凭证满天飞，报表一大堆； 一家一个数，责任互相推； 决策无依据，老总难指挥。 资金管理 现金流量的集中管理 管理的核心目标: 均衡有效的现金流 现金的流出和流入必须在时间和金额点上保持适当的配合 当企业必须发生现金流出时一定要有足够的现金流入与之配合 当企业产生现金流入时,除维持日常所需以外,剩余的资金必须找到有利的投资机会. 前十天吃啥有啥， 中十天有啥吃啥， 后十天吃啥没啥。 资金集中管理模式 三本当家 成本 资本 人本 “成本” 生产成本------直接材料费 +直接人工费+制造费用(料 .工 .费) ----产品 期间费用------管理费用 销售费用 财务费用 时间 税收负担 成本、利润及成本压缩的认知 成本分析的基本工具（1）：成本结构的横向比较 成本、利润与成本压缩 导致中国企业的产品成本偏高的主要因素 1、? 产能利用不充分导致产品成本增加 2、? 品质问题导致产品成本增加 3、? 生产计划粗放，资源配置和利用不充分导致产品成本增加 4、? 人工效率偏低导致产品成本增加 5、? 库存（尤其是在线库存）偏高导致产品成本增加 6、? 内部物流不合理导致产品成本增加 7、? 原材料供应不及时导致产品成本增加 8、? 能源管理粗放导致产品成本增加 9、? 工艺布局不合理导致产品成本增加 10、采购方式落后导致产品成本增加 11、现场管理混乱导致产品成本增加 12、设备管理不善导致产品成本增加 …… …… 1.计算所得税税负率 □所得税税收负担率 税负率 =应纳所得税额÷利润总额×100%. □主营业务利润税负率 利润税负率 =（本期应纳税额÷本期主营业务利润）×100%. □所得税贡献率 所得税贡献率 =应纳所得税额÷主营业务收入×100%. 欧洲人发明汽车，美国人发展汽车 福特汽车公司 1896年亨利?福特研制成功2缸4轮汽车，1903年福特汽车公司成立 1908年福特T型车促进大众化汽车消费 1913年，福特汽车公司最先建立流水线汽车装配系统，并因此引发了世界汽车制造业的一次惊天动地的革命，促进了汽车生产的规模化 资本:树立资本运营观念 现代财务管理必须牢固树立资本运营观念，搭建资本运营平台，充分运用资本运营的各种有效形式，优化资源配置，盘活存量资产，用好增量资产，整合优质资产，处置不良资产，做好资本运营这篇大文章，使资本在运动中保值增值。 企业经营的三个阶段（三种形式） 内部管理型战略 实业经济------经营目标(养儿子) 产品经营------算术级数增长 风险:市场风险 公司风险----财务风险(筹资风险DFL) ----经营风险(固定成本DOL) 经营:专业化(把所有的鸡蛋放在一个蓝子里面) 外部交易型战略 虚拟经济------经营手段(养猪) 资本运营------几何级数增长 风险:可分散风险 (公司风险,非系统风险) 不可分散风险(市场风险,系统风险) 经营:多元化(不要把所有的鸡蛋放在一个蓝子里面) 基本观念 1.企业发展离不开资本的内部积累——实业资本运营（算术级数增长）;也离不开资本的横向集中和资本的社会化控制——产权资本运营、金融资本运营、无形资本运营（几何级数增长）；前者称为企业发展的内部管理型策略，后者称为企业发展的外部交易型策略。二者相得益彰，不可偏废。前者好比是1，后者好比是0，没有1，0再多仍然是0，只有1没有