欧洲银行业风险管实践及启示.ppt

中国建设银行厦门市分行 欧洲银行业风险管理实践及启示 欧洲银行业风险管理实践及启示 生柳荣博士 Tel：0592-2156606 E-mail：shengliurong@ 2005年6月 欧洲银行业风险管理实践及启示 一、巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 二、欧洲银行业风险管理架构－－组织和技术 三、欧洲银行业风险计量与风险定价模型 四、借鉴与启示 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新协议的实施工作 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新协议的总体架构 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 新资本协议的结构 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 信用风险 － 标准法 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 风险权重 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 对主权及银行债权的风险权重 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 对公司债权的风险权重 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 对零售资产和住房抵押贷款的风险权重 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 内部评级法（IRB法） 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 风险权重公式的经济学基础 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 计算EL的资产组合法 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 从资产组合视角分析EL 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 从相关要素分析EL 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 IRB法的两种形式 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 操作风险 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 操作风险的计量方法 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 操作风险计量方法一:基本指标法 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 操作风险计量方法二：标准法 巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准 操作风险计量法三：高级计量法 欧洲银行业的风险管理架构－组织和技术 为何要进行风险管理 欧洲银行业的风险管理架构－组织和技术 风险管理的目标 欧洲银行业的风险管理架构－组织和技术 风险管理组织架构 欧洲银行业的风险管理架构－组织和技术 RZB操作风险管理结构 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 VaR是潜在的损失，它不会因为任何投资组合而不存在 在特定的概率下（例如 99%） 在持有期内（例如 1年） VaR 不是最大损失，而是指对最大损失的无信息。 VaR 不是预期的损失（-已做预算的风险成本） 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 基本参数 所有风险的置信区间 99%的VaR和99.95%的经济资本 概率分布 市场风险——正态分布 信贷风险——对数正态分布 国家风险 国家风险暴露值×损失率（信用等级、期限）［EAD*PD*LGD］ 持有期：一年或一年以内 信用风险 自1990年始RZB建立损失概率分布的历史数据 信用风险暴露值*损失率（信用等级 期限） 持有期：一年或一年以内 公司信用风险管理METRICS方法 参股风险(股权) 帐面价值*折旧递减后的余额 持有期：1年 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 市场风险 基本指标 持有期: 交易账户及银行账户10天 持续250天的变动性（99%） VaR 法 (delta-gamma) 外汇风险, 价格风险以及利率风险的 VaR 对于 银行账户（资产负债管理） 的EaR 模拟。 操作风险 根据巴塞尔协议 II: 假定5% 的风险承受度的 VaR 准备使用标准法(巴塞尔协议 II) 准备保存各个业务部门的历史数据 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 三维模型 风险种类 业务功能 业务范围,产品/服务 交集为潜在的风险点 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 市场风险,信用风险以及操作风险之间是否存在联系? 提高利率可能会提高违约的概率 在假定 1正相关的基础上可将 VaR增加. 1的正相关对银行的总VaR 估计过高. 相关性难以测量 最优市场实践: 0.5 到 0.7 的相关性 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 正常压力 (概率高) 负面压力 (平均或然率) 负面压力(概率低) 最大压力 (概率极低) (例如 0,01%) 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 欧洲银行业的风险计量与风险定价模型（一）风险计量 关于风险调整借款定价 风险调整借款定价的实施直接影响