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江西省港航建设投资集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 江西省港航建设投资集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 发行人：江西省港航建设投资集团有限公司 注册总金额：14 亿元 本期超短期融资券发行金额：5 亿元 本期超短期融资券担保情况：无担保 本期超短期融资券发行期限：270 天 发行人主体评级：AA 主承销商/簿记管理人：中信银行股份有限公司 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 二〇一八年十一月 1 江西省港航建设投资集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短 期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 江西省港航建设投资集团有限公司2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 目录 第一章 释义 5 第二章 风险提示及说明 8 一、本期超短期融资券的投资风险 8 二、与发行人相关的风险 8 第三章 发行条款 15 一、本期超短期融资券发行条款 15 二、本期超短期融资券发行安排 16 第四章 募集资金运用 18 一、募集资金用途 18 二、募集资金用途的承诺 20 三、发行超短期融资券的意义 20 四、偿债保障措施 21 第五章 发行人基本情况 23 一、发行人基本情况 23 二、发行人历史沿革 23 三、发行人控股股东、股权结构情况及独立性 24 四、发行人主要权益投资情况 26 五、发行人治理情况 29 六、发行人董事、监事及高级管理人员 37 七、发行人经营范围及主营业务情况 41 八、发行人在建工程及拟建工程情况 59 九、发行人的发展战略及规划 65 十、行业现状及发展前景 66 十一、发行人在行业中地位及竞争优势 72 第六章 发行人主要财务状况 74 一、发行人近年财务报告编制及审计情况 74 二、发行人近三年及最近一期会计报表 75 三、资产构成分析 82 四、负债结构分析 92 五、所有者权益分析 99 六、偿债能力分析100 七、盈利能力分析101 八、运营效率分析104 九、现金流量分析104 十、有息债务情况106 十一、2017 年度关联方关系及其交易 107 十二、或有事项 111 十三、抵押、质押、担保和其他限制用途安排的资产 111