北京银行财务分析.ppt

资产利用率=总收入/平均资产 06年北京银行正处于内部调整和发展的初期阶段，其资产利用率的下降来自于总收入的持平和平均资产的上升；09年资产利用率的下降来自总收入的持平和贷款增加所带来的资产增加。而总收入持平主要表现在北京银行虽然手续费收入增加28.78%，但贷款及垫款利息收入、投资债券利息收入、存放同业利息收入和其他项目收入分别下降0.17%、56.43%、44.16%和7.11%。 贷款利息与收费 投资收益 服务收费 其他收入 信用风险 利率风险 流动性风险 主要来自贷款组合、投资组合、贸易融资、担保和其他支付承诺等，但由于北京银行中间业务较少且管理较为严格，故信用风险敞口不大。 主要来自由于市场主要利率变动而产生的公允价值和现金流利率风险，市场利率属不可控因素，北京银行凭借其稳健的风格和充分的准备，整体上受市场影响较小，但议价能力不高减少了利息收入。 北京银行的流动性风险主要来自不良贷款式可能造成的资产损失，所以该行保持了一个较低的存贷比。 主要来源于自营业务和代客业务的资产负债币种错配和外币交易导致的货币头寸错配，北京银行主要通过日常监控对货币敞口进行管理。 汇率 风险 二、风险 操作风险 北京银行主要通过开展案件风险百日大排查强化问责及目标责任制和总、分行操作风险委员会定期会议等对该风险进行控制。 存贷比=贷款总额/存款总额 五年来，京行存贷比低于银监会75%的要求15各百分点以上，自07扩张和以后，存贷比有所提高，但仍保持在60%左右。与流动性比率一样，存贷比反映出的流动性风险也很小。 同业比较 2、存贷比——京行的存贷比在六家银行中处于最低水平，印证了其有较多剩余资金用于债券投资的观点。 1、京行流动性比率在六家银行中排第二位，说明短期偿债能力较强。 资产与负债的结构匹配情况 活期存款远高于短期贷款，而长期贷款和定期存款相当，未匹配的活期存款头寸增大了流动性，但降低了资产收益。从资产负债匹配结构方面看，京行存贷比较低的原因即在于此。 2010年房地产贷款压力测试结果 银行名称 房地产贷款不良率的变化 北京银行 0.64 兴业银行 0.99 中国银行 1.2 华夏银行 3.25 交通银行 1.2 建设银行 1.2 今年以来国家不断打压房地产市场，房产贷款风险增加。而房地产贷款占据北京银行公司贷款的13%，个人贷款的84.96%。因此房贷压力测试非常必要。从测试结果中我们看到，在房价下跌30%、利率上升108个基点的情况下，北京银行房地产贷款不良率仅上升0.64个百分点，在银行同业之间十分稳健。 盈利性 短 期 NIM（净利息收益率） 成本收入比 长 期 ROA（资产利润率 ） ROE（资本利润率 ） 资产利润率（ROA）=净利润\总资产 纵向看，北京银行09年资产利润率出现下降，原因是：存放央行、发放贷款和垫款以及长期股权投资使总资产增加27.92%，但利润未能同步增长仅增长3.13%。 横向看，北京银行资产利润率排在第三位，在同业中处于中等水平，比其资产规模排位靠前。可见，09年利润增长未能与资产同步增长是行业内的普遍现象。 资本利润率（ROE）=净利润/总资本 纵向看，北京银行在资本逐年增加的情况下，利润未能实现同步逐年上升，导致资本利润率逐年下降。究其原因，主要是其对资本和存款的利用能力不高，长期以来存贷比过低。 横向看，北京银行资本利润率在6家银行中排名第五，处较低水平，也表明了其资本和存款的利用水平有待提高。 净利息收益率（NIM）=净利息收入/生息资产 纵向看，北京银行净利息收益率曾经处于下降通道，表明其不良贷款比率可能较高、利息收回率不高，这种状况到2009年后才有所改善；横向看，2009年北京银行的净利息收益率最低，充分说明了其存款和贷款的议价能力不足，存贷息差过低。这可能与其规模不足、品牌形象不好、面临的竞争较强所致。 成本收入比=营业费用加折旧/营业收入 纵向来看，从05至08年，北京银行营业收入费用率在营业收入逐年上升的情况下持续降低，费用控制能力良好；而09年成本收入比上升，主要原因是人员及业务规模增长，以及为提升管理流程和IT系统进行的持续投入所致。横向来看，北京银行在六家银行内营业费用率最低，说明北京银行费用控制能力相对良好。不过，这也可能表明其市场开拓力度不足。 风险性 资本充足率和 核心资本充足率 拨备覆盖率 不良贷款率 资本充足率和核心资本充足率 　 2005 2006 2007 2008 2009 财政部优秀标准 核心资本充足率 7.6 8.6