黄山城投集团有限公司2018年度第一期中期票据信用评级报告.pdfVIP

声 明 一、本次级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托关 系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联关 系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本次 评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。报 告有效期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级根 据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 黄山城投集团有限公司2018 年度第一期中期票据信用评级报告 发行主体概况 截至2017 年末，公司总资产300.36 亿元，所 有者权益合计 139.60 亿元；2017 年，公司实现营 黄山城投的前身为黄山市城市建设投资有限 业总收入 4.98 亿元，净利润 1.80 亿元，经营活动 公司，由黄山市财政局和黄山市建设局共同出资设 净现金流6.35 亿元。 立，初始注册资本为5,000.00 万元。 截至2018 年3 月末，公司总资产309.42 亿元， 2004 年 12 月，公司名称变更为黄山市城市建 所有者权益合计 143.22 亿元；2018 年 1~3 月，公 设投资（集团）发展有限公司。同年，根据《关于 司实现营业总收入 1.94 亿元，净利润 0.05 亿元， 黄山市城市建设投资（集团）发展有限公司组建方 经营活动净现金流-3.29 亿元。 案的批复》（黄政函[2004]25 号文）和 《关于同意调 本期票据概况 整划入市城市建设投资（集团）发展有限公司资产 的批复》（黄政函[2004]64 号文），黄山市政府对黄 本期票据注册额度20 亿元，本期发行规模为5 山城投进行注资，公司注册资本增加至12.96 亿元。 亿元，期限为3 年。本期中期票据面向银行间市场 20 15 年12 月14 日，根据黄山市人民政府文件 的机构投资者（国家法律法规禁止购买者除外）， 《黄山市人民政府办公厅关于印发黄山市城市建 采用面值发行，采用固定利率计息，每年付息一次， 设投资（集团）有限公司改革转型总体实施方案及 到期还本付息。承销方式为主承销商以余额包销的 配套制度的通知》（黄政办秘[201