雅砻江流域水电开发有限公司2018年度第一期超短期融资券募集说明书.pdf

雅砻江流域水电开发有限公司 2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 发行人： 主承销商及簿记管理人 注册金额：叁拾亿元 发行金额: 壹拾亿元 发行期限：240 天 担保情况：无担保 评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体长期信用等级：AAA 签署日期：2018 年5 月 雅砻江流域水电开发有限公司2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 声明 本期超短期融资券已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短 期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短 期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 雅砻江流域水电开发有限公司2018 年度第一期超短期融资券 募集说明书 目录 第一章释义 5 一、常用名词释义5 二、专用词语释义6 第二章风险提示及说明 8 （一）与本期超短期融资券相关的投资风险8 （二）与发行人相关的风险及说明8 第三章发行条款 16 （一）发行条款 16 （二）发行时间安排 17 第四章募集资金运用 20 第五章发行人基本情况 21 （一）发行人简介21 （二）历史沿革21 （三）股东情况及实际控制人情况26 （四）独立性说明30 （五）重要权益投资情况30 （六）公司治理32 （七）企业人员基本情况42 （八）公司经营情况49 （九）在建工程及拟建工程61 （十）公司战略发展目标65 （十一）公司所在行业情况及行业地位66 第六章发行人主要财务状况 77 （一）发行人财务报告77 （二）财务情况及指标分析84 （三）发行人债务情况98 （四）关联方关系及其交易 103 （五）或有事项 107 （六）资产抵押、质押、担保和其他限制用途安排 107 （七）发行人金融衍生品情况 107 （八）重大理财产品情况 107 （九）海外投资情况 107 （十）直接债务融资计划 107 第七章发行人的资信状况 108 （一）历史评级情况 108 （二）本期超短期融资券评级情况 112 （三）发行人资信情况 113 （四）违约记录 114 （五）发行及偿付直接债务融资工具的历史情况 114 第八章本期超短期融资券的担保情况 116 第九章税项 117 第十章信息披露安排 118 （一）超短期融资券发行前的信息披露 118 （二）超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 118 3 雅砻江流域水电开发有限公司2018 年度第一期超短期融资券