第三讲 公共事业管理主体.pptVIP

* * * * * * * * * * * * *  * * * * * * * * * * * BTO（Build-Transfer-Operate，建设-移交-运营）是指民营机构为公用基础设施融资并负责其建设，完工后即将设施所有权（注意实体资产仍由民营机构占有）移交给政府方；随后政府方再授予该民营机构经营该设施的长期合同，使其通过向用户收费，收回投资并获得合理回报。 适用范围：BTO模式适合于有收费权的新建设施，譬如水厂、污水处理厂等终端处理设施，政府希望在运营期内保持对设施的所有权控制。事实上，国内操作的相当部分名为BOT的项目，若严格从合同条件界定，更接近于BTO模式，因为其特许协议中规定政府对项目资产和土地使用权等拥有所有权。 合资合作是指政府方以公用企业的资产与民营机构（通常以现金方式出资）共同组建合资公司，负责原国有独资的公用企业的经营。同样地，政府将授予新合资公司特许权，许可其在一定范围和期限内经营特定业务。 适用范围：最后两种模式都是对公用企业全面业务的公私合作，均涉及国有独资企业的改制和职工安置等共性问题，但也存在诸多差异，其中最大的一点不同在于引入外部资金的流向：股权转让方式所获资金归国资管理/股东代表单位，合资方式引入资金则留在公用企业本身。 股权/产权转让是指政府将国有独资或国有控股的公用企业的部分产权/股权转让给民营机构，在公用企业建立和形成多元投资和有效公司治理结构，同时政府授予新合资公司特许权，许可其在一定范围和期限内经营特定业务。 适用范围：股权转让模式适合于包含制水、输配、销售在内的全系统水务企业的战略投资人引进，特别是终端处理设施与管道网络合并运作的改制引资项目。 常州市自来水集团公司国有产权转让项目 一、项目简介 常州市自来水集团公司（以下简称“公司”）始建于1927年，现有职工707人，设计供水能力71万立方米/日，平均日供水45万立方米，管网总长度约1687千米，服务面积约622平方公里，服务人口约112万人。 转让标的：常州市自来水集团公司49%的国有产权 特许经营期、合作期限：30年 投资者遴选方式：公开招商 报价方式：以水司国有资产评估值为基础，投资者在对项目进行充分调研和价值评估后，竞投49%的股权转让价 二、招商结果 2005年9月，通过竞争性公开招商，法国威立雅水务-中信泰富联合体获得常州水司49%国有产权及30年特许经营权，与常州城建集团组建中外合资企业。 原常州水司净资产评估值7.66亿，对应49%部分的成交额为4.5亿左右，溢价约20%。 企业原在职员工全部进入新的合资公司，身份转换及安置费用由政府方从转让收入中支付。 TOT（Transfer-Operate-Transfer，移交-运营-移交）是指政府部门将拥有的公用基础设施移交给民营机构运营，通常民营机构需要支付一笔转让款，以获得一定期限内运营管理该设施的收费权，民营机构通过收费收回投资、获得回报；期满后再将设施无偿移交给政府方。 适用范围：TOT模式适合于有收费补偿机制的存量设施，政府部门希望通过经营权转让套现。在国内实践中，移交给民营机构的仅为经营权还是包含资产所有权的两种交易条件都出现过。前一种交易条件下，非常类似于政府一次性收回几十年设施租金，因此称为POT（Purchase-Operate-Transfer，收购-运营-移交）可能更准确；若不为融资计，可以采用LOT（Lease-Operate-Transfer，租赁-运营-移交）的模式引入民营机构，政府仍可获定期租金收入。(常州城北污水处理厂、长沙第一污水处理厂) 常州城北污水处理厂TOT项目 一、背景 常州城北污水处理厂是常州市现有规模最大的二级城市污水处理厂，分三期建成，设计处理能力达15万立方米/日，采用A2/O工艺，主要接纳常州市区中、北部的生活污水和部分以印染污水为主的工业污水，服务面积约50平方公里，服务人口约60万。一期工程获“中国市政工程金杯奖”，投产运营后曾获得“全国城市污水处理厂运行管理示范项目”称号，2004年被评为“全国十佳城市污水处理厂”。 经过比选确定济邦咨询公司担任项目的招商方顾问。 二、过程 本TOT案原定采用协议转让方式，2004年3月建设部126号令（《市政公用事业特许经营管理办法》）颁布，明确规定必须“通过市场竞争机制选择市政公用事业投资者或者经营者”。协议谈判终止，重新采用公开招商的方式转让城北项目特许经营权。 三、竞标方式——选择最佳运营管理方案 为鼓励投资者通过方案优化、提高管理水平来降低处理成本的目的，中介顾问在招商方案中设计了一系列保障目标达成的手段。如，投资建议书采用综合评审原则，即总评分中不但重视投资者的商务报价（60%），也综合考虑投资者在技术方案、财务方案、法律人事方案等其他方面