第三章 止损策略.docVIP

一、放弃是为了更好的获取 深度亏损的原因：投资者决策，不愿放弃。 放弃的本质是另一种更高境界的获取，审时度势的放弃是一种投资的大智慧。 二、止损和跳楼 不止损的根本原因：不能认清形势。 止损最关键要领：把握时机。 三、止损的二十四要诀 止损之“十二要”。 当数量指标发出明确的卖出信号，要用止损策略。 ①股价跌破某条重要均线要止损；②随机指标J值向下穿破100要止损；③成交量放出天量要止损；④MACD形成死叉要止损。 当技术形态出现破位走势时，要用止损策略。 ①股价跌破重要支撑区；②向下跌穿底部形态的颈线位；③收敛或扩散三角形选择下跌走势；④头肩顶、圆弧顶、多重顶等顶部形态即将构筑完成。 投机性买入要用止损策略。 投机性买入：不考虑上市公司的基本面情况，仅从投资价值角度出发选股买入。 追涨型买入操作要用止损策略。 追涨型买入：处于获取快速利润的目的，对已有一定涨幅的个股的追高买入行为。 短线操作或超短线（T+0）操作要用止损策略。 对于激进型投资者要用止损策略：T+0或短期做空。 投资者在大盘指数处于牛市顶峰位置进入股市，要用止损策略。 当市场整体趋势向下运行时研判大盘指数和个股后市下跌空间。 主力出货的个股，坚决彻底地止损。 仓位过重的投资者或满仓被套的投资者，适当止损部分股票。 当亏损达到一定程度时，要用止损策略。 根据趋势是否扭转，决定是否要用止损策略：政策面、公司基本面、市场资金面。 止损之“十二不要”。 因忧郁寡断而深度套牢，亏损过大，不要止损。 对于庄家洗盘的股票，不要止损。 上升趋势中的正常技术性回调整理时，不要止损。 临近重要底部区域时，不要止损。 个股股价下跌有限时，不要止损。 指数严重超卖时，不要止损：STIX，超买超卖OBOS，涨跌比率ADR，腾落指数ADL。 ①SYIX：指数平滑广量（大趋势）； 常态行情时，STIX一般波动于45—56之间，强势行情波动于42—58之间； B.指标上升至56—58之间时短线应卖出，指标下降至42—45之间短线应买进。 ②OBOS：大盘涨跌趋势，先行指标功能 计算方法：OBOS=N日内上涨家数总和-N日内下跌家数总和（N=10）； B.OBOS可正可负。当OBOS为正数时，市场处于上涨行情，反之则为下跌行情； C.当OBOS达到一定正数值时，大盘处于超买阶段，可以选择时机卖出。反之，当OBOS达到一定负数值时，大盘超卖，可选择时机买入； D.OBOS走势与股价指数相背离时，注意大盘反转迹象。 ③ADR（回归式腾落指数） 熊市末期缩量下调时，不要止损。 有恐慌性抛盘出现时，不要止损。 股价接近长期的历史性重要支撑位时，不要止损。 当股价背离价值时，不要止损。 当个股跌倒某一位置企稳后，受到市场主流资金的关注，且有增量资金不断积极介入，量能表现出有效放大的个股，不宜止损。 根据风险收益比，进行测算。 四、止损的五大策略 技术指标止损策略（短线高手）。 趋势研判止损策略（中长线稳健投资者）。 成本止损策略：损失金额，损失程度百分比（无法准确预判大势的新手）。 盈利减少止损策略：以最大盈利减少5%～10%卖出（已获利投资者）。 时间周期止损策略。 五、止损的操作技巧 操作前准备：制定周详的止损计划和止损标准。 操作中执行：及时果断止损。 操作后的风险控制：必须研判清楚市场运行趋势。 止损位设置标准 根据亏损程度设置 投机型短线买入的止损位置设置在下跌2%～3%之间；投资型长线买入的止损位置设在下跌5%～10%之间。 根据与近日最高价相比 股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，投资者处于亏损状态时叫止损，处于盈利状态叫止盈。 此标准多用于止盈。 止盈（损）点设置要看股价活跃度。 根据技术指标的支撑位设置：移动平均线、布林线、MACD、SAR、威廉指标、WVAD、PSY。 根据历史上有重大意义的关键位置设定：重大政策。 根据K线形态设置参照物 趋势线的切线；（2）头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；（3）上升通道的下轨；（4）缺口的边缘。 根据股价的整数价位设置：整数价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。 根据成交密集区设置：移动成本分布的高峰区，即成交密集区。 成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用（坚实底部被击穿后，有力支撑区变成强大阻力区）。 根据自己的经验设置的心理价位作为止损点。 抵御风险的“十八斩” 均线系统斩仓法（注：对中长线投资有用） 牛市行情中，股价跌穿10日、30日、60日和125日移动平均线时，立即斩仓。 波段行情中，股价跌穿10日、30日和60日移动平均线时，坚决斩仓。 布林带的斩仓法 个股处于强势行情中时，股价运行于布林线上轨线与中轨线之间。 中轴线斩仓法（波段操作） 当中轴线AXES处于上升趋势中，股价快速穿AXES线时，斩仓。 平滑异同平均斩仓法 股