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美国山登公司会计欺诈案 4月15日股市收盘后，山登公司发布新闻：原CUC公司存在严重的财会假账问题，使实际的1997年度利润可能比原先报告的少1.15亿美元。 次日股市一开盘，山登股票由上一交易日的35.63 美元跌至21.13 美元，最后以每股19.06美元收盘，跌幅为46.5%，山登的总市值损失约140 亿美元。市场产生强烈的信任危机。 美国山登公司会计欺诈案 1998年4月16日，山登公司立即雇用安达信公司，对山登公司所有的财务进行大清账。 结果发现，原CUC 公司作假账，这种作假不只是在1997年度，而且也发生在1995年和1996年的账目中。 据安达信的初步统计，山登公司在1997年度约多报了2.5亿美元的收入，1996年度多报了1.5亿，1995年度多报了1亿美元。 美国山登公司会计欺诈案 8月28日，山登将所有更正后的1995、1996和1997的年报重新送交美国证监会。当天，山登股票再跌至11.63美元。 1998年12月14日，首席原告正式代表所有在1995年5月31日至1998年8月28日间（以下简称此期间为“集体诉讼期”）买过山登公司或CUC公司股票的自然人和法人，向山登公司、28位董事与要员、安永审计公司提出集体诉讼。 1999年12月7日，山登公司、董事被告和首席原告向法庭提出他们同意和解，由山登公司向诉讼集体赔偿28.51亿美元。 2000年3月17日，安永和首席原告通知法庭也达成和解，向诉讼集体赔偿3.35亿美元。 美国山登公司会计欺诈案 案例思考： 是什么导致西沃曼在这起兼并案中遭受如此大损失? 对合作伙伴的了解不够深入！ 谢谢 * 2、风险管理理论 个人欺诈的10项潜在因素： 有失败经历者具较强的诈骗（cheat）倾向 人厌和自厌者较虚伪易作假(deceitful) 感情冲动(impulsive)者，见异思迁(distractible)者，急功近利者(unable to postpone gratification)易犯欺诈罪 有良知(conscience 即公平，理解，自省，fear，apprehension and punishment)者对欺骗有较强的抵御力 理智者较无知者更正直 2、风险管理理论 有教养者较无教养者更正直（与文化修养有关，与专业知识教育无关） 诈骗与盗窃的发生率与人的作案冲动成正比 人之所欲与其所处层次的不一致及攀比心态，驱使其撒谎、诈骗或盗窃 过度的目标压力增加撒谎、欺骗及窃取他人成果的行为倾向 生存竞争易引发欺诈 引自《Lying, Cheatingand Stealing》By GwynnNettler 2、风险管理理论 堡垒最容易从内部攻破 “灭六国者六国也，非秦也。族秦者秦也，非天也。”杜牧??阿房宫 ? 许多专家的研究得出了一个难以置信的结论：最 具威胁的欺诈来自企业内部。 ? 据美国和加拿大的估计：1/3的企业员工具有不同程度（性质）的盗窃企业资产行为；以零售企业为例，30%的损失来自顾客行窃，70%为员工所偷盗。 2、风险管理理论 安永的调查结果显示： ? 约有85%的严重欺诈行为源于在职员工；一半以上的欺诈者属于管理层， ? 涉足欺诈行为的管理者，一般都有一年以上经验，欺诈的对象主要集中在管理者，集中在新近提拔的管理者欺诈需要对企业情况的熟悉，需要权力。 ? 有50%的企业承认在2002年里曾经历过重大欺诈事件。 2、风险管理理论 有人对中国100家被骗银行的研究中发现： ? 60%属于内外牵连诈骗，其造成的损失占总损失的88.8%； ? 在内外牵连诈骗中，内外勾结诈骗造成的损失最大，占损失总额的79.6%；外贼与内外勾结造成的损失比为1:10； ? 纯粹外贼诈骗成功率为32.5%，内外勾结成功率为91.7% 2、风险管理理论 “抢劫一家银行，不如拥有一家银行” 这是银行家贼间的一句流行语，出自上世纪90年代初美国存贷社崩溃事件。存贷社的集体贪污犯罪行为造就了1098个被告：580被定罪判刑，451人被判监禁。 3、风险管理案例柯达案例 伊士曼柯达公司(Eastman Kodak Company)由发明家乔治·伊士曼始创立，总部位于美国纽约州罗切斯特市，主要从事传统和数码影像产品的开发、生产和销售，服务对象包括一般消费者、专业摄影师、医疗服务机构、娱乐业以及其他商业客户。 业务曾遍布150多个国家和地区，全球员工最高曾达14余万人，销售收入最高达141亿美元，曾排名《财富》世界500强第322位，市值曾达310亿美元。 2012年1月19日柯达公司申请破产保护，申请文件显示，柯达的资产为51亿美