场外(OTC)市场业务介绍PPT.pptVIP

场外市场业务介绍 场外市场业务介绍 一、背景介绍 二、场外市场比较 一、背景介绍 “新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小企业。 天津股权交易所是经天津市政府批准，由天津产权交易中心等机构共同发起组建的公司制交易所，在天津滨海新区注册营业。 上海股权托管交易中心经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。本中心下设挂牌管理部(投资银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。 齐鲁股权交易中心是山东省政府批准设立的中小企业投融资平台，2010年12月成立。按照省政府工作要求，齐鲁股权交易中心主要发挥以下六方面的市场功能——登记托管，股权规范、挂牌交易，价值发现、融资服务，快速成长、企业展示，提升形象、资源聚集，金融创新、企业培育，转板上市。 青岛蓝海股权交易中心是按照国务院同意，中国人民银行等十一部委批复的《青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案》中“研究探索理财产品专业交易机制，提高理财产品流动性。依法合规组建区域性股权交易市场，促进社会财富与中小企业股权投融资对接”要求,由青岛市人民政府正式批准设立的。 二、场外市场比较 1.挂牌条件 2.挂牌流程 3.涨跌幅限制 4.定价与交易时间 5.投资者准入门槛 6.保荐机构准入门槛 二、场外市场比较 1.挂牌条件 新三板挂牌条件 1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。 2.经营年限要求：存续期必须满两年。 3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。 4.资产要求：无限制。 5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。 天交所挂牌条件 1.依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司； 2.最近两年连续盈利； 3.最近两年净利润累计不少于一千万元（或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元）； 4.最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损； 5.公司股本总额不少于一千万元。 上海股交中心挂牌条件-Q板 （一） 业务基本独立，具有持续经营能力； （二） 不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为； （三） 在经营和管理上具备风险控制能力； （四） 治理结构健全，运作规范； （五） 股份的发行、转让合法合规； （六） 注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度； 上海股交中心挂牌条件-E板 拟挂牌的非上市企业（股东数200名）形式不限，包括但不限于有限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。 企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌： （一）无固定的办公场所； （二）无满足企业正常运作的人员； （三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照； （四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚； （五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形； 齐鲁股交中心挂牌条件 1、申请人符合国家产业政策，主营业务突出，工业万元增加值综合能耗低于当地同行业平均水平；依法设立且持续经营二年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；股本总额不少于500万元；最近一期末不存在未弥补亏损，且符合以下条件之一： （1）最近二年连续盈利，净利润合计不少于300万元，营业收入合计不低于4000万元，且持续增长。 （2）最近一年净利润不少于100万元，营业收入不低于2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。 2、对国家重点鼓励发展行业中的创新型、高成长企业及高新技术企业，可参照上述条件适当放宽。 3、申请人是依法设立且持续经营两年以上的公司。 蓝海股交中心挂牌条件 1.依法成立且存续期满12个月；（高科技企业，国家相关政策支持的企业可适当放宽） 2.主营业务明确，具备持续经营能力 3.