企业理财第一章企业理财概论.pptVIP

* wangjx@ * （四）财务信息可靠性假设 财务管理中运用的信息（财务报告、统计信息、市场信息等）均真实可靠。 * wangjx@ * 二、财务管理原则 所谓财务管理的原则，是指财务管理人员在组织开展各种财务管理工作时应遵循的基本规则。 为了更有效地指导财务管理实践，提高工作效率，具有普遍意义的原则：风险与收益均衡原则、资源优化原则、投资分散化原则、动态平衡原则。 * wangjx@ * 第五节 财务管理环节 企业财务管理环节一般包括： 财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析 * wangjx@ * 一、财务预测 企业根据财务活动的历史资料，考虑现实条件与要求，运用特定方法对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。 * wangjx@ * 主要功能： （1）通过财务预测获取有关信息，为企业寻找新的发展机会，为向高效益经营方向转变打下基础。 （2）通过财务预测，使企业明确自己的潜在威胁，进一步加强内部经营管理。 （3）通过财务预测，可促使企业合理地分配和使用现有资金，获取最佳效益。 （4）财务预测可以为企业发展提供多种备选方案。 * wangjx@ * 财务预测主要有两种方法： 定性预测法 指企业在缺乏完整的历史资料或有关变量之间不存在较为明显数量关系下，专业人员进行的主观判断与推测。 定量预测法 指企业根据比较完备的资料,运用数学方法，建立数学模型，对事物的未来进行预测。 * wangjx@ * 财务预测环节包括以下工作程序： 明确预测对象和目的 搜集和整理资料 选择预测模型 实施财务预测 * wangjx@ * 二、财务决策 企业财务人员按照企业财务管理目标，利用专门方法对各种备选方案进行比较分析，并从中选出最有方案的过程。 财务管理的核心—— 财务决策 * wangjx@ * 财务决策环节包括以下工作程序： 确定决策目标 提出备选方案 评价备选方案，选择最优方案 * wangjx@ * 三、财务预算 企业运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标进行综合平衡与协调的具体规划。 财务预算 基础 财务决策信息 财务预测是财务决策的具体化，财务控制和财务分析的依据，贯穿财务活动的全过程。 * wangjx@ * 编制财务预算的方法： 平衡法：指在编制财务计划时，利用有关指标客观存在的内在平衡关系计算确定计划指标的方法。 因素法：是指在编制财务计划时，根据影响某项指标的各种因素，来推算指标计划数的方法。 * wangjx@ * 比例法：是指在编制财务计划时，根据企业历史已经形成而又比较稳定的各项指标之间的比例关系，来计算计划指标的方法。 定额法：是指在编制财务计划时，以定额作为计划指标的一种方法。 * wangjx@ * 财务预算编制包括以下程序： 分析财务环境，确定预算指标 协调生产要素，组织综合平衡 选择预算方法，编制财务预算 * wangjx@ * 四、财务控制 财务控制就是在平时对企业生产经营中实际发生的各项经济活动，按照财务制度和财务计划的要求进行严格的监督工作，将生产经营活动限制在制度和计划规定的范围之内，发现偏差，及时进行纠正，不断推广先进经验，吸取教训，克服缺点，保证财务目标的实现。 * wangjx@ * 财务控制方法： 制度法、计划法、定额法、目标法和责任法。 * wangjx@ * 财务控制包括以下几个程序： 制定控制标准，分解落实责任 实施追踪控制，及时调整误差 分析执行情况，搞好考核奖惩 * wangjx@ * 五、财务分析 根据企业核算资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。 财务分析 掌握 财务预算的完成情况，评价财务状况，提高财务管理水平。 * wangjx@ * 财务分析一般包括以下程序： 占有资料，掌握信息 指标比较，揭露矛盾 分析原因，明确责任 提出措施，改进工作 * wangjx@ * 财务管理循环的程序 制定财务决策 制定预算和标准 计算应达到标准 对比标准和实际 提出控制报告 差异分析与调查 采取行动 经济活动 预测 记录实际数据 评价与考核 激励 * wangjx@ * 复习 1.财务活动 企业财务活动包括： 筹资活动 、投资活动 、 资金营运活动 、利润分配活动 2.财务管理概念 组织企业财务活动处理企业 财务关系一项经济管理工作 3.财务工作环节包括： 财务预测、财务决策、财务预算、 财务控制、财务分析 * wangjx@ * 4.企业财务管理目标：主要有三种观点： 利润最大化、资本利润率最大化 （或每股利润最大化）、企业价值最大化 5.利息率 利息率 = 通货膨胀附加率 流动性风险附加率 违约风险附加率 期 限风险附加率 纯利率 + + + + * wangjx@ * 1.企业财