财务管理第一章 财务管理概述.pptVIP

技术环境 经济环境 金融环境 法律环境 第四节 财务管理环境 * 二、经济环境 经济周期 复苏 繁荣 衰退 萧条 　　　财务管理的经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素， 　如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。 * 经济发展水平 发达国家 发展中国家 不发达国家 通货膨胀 引起资金占用的大量增加 引起公司利润虚增 引起利率上升 引起有价证券价格下降 引起资金供应紧张 * （一）金融机构、金融工具与金融市场 金融机构 金融机构主要是指银行和非银行金融机构。 金融工具 （1）含义金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。（2）分类金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具如货币、票据、债券、股票等；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具，如各种远期合约、期货、互换、掉期、资产支持证券等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点。 金融市场 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式等。 三 金融环境 * 　金融市场环境 金融市场与企业理财 为公司筹资和投资提供场所 实现长短期资金的互相转化 为公司理财提供相关信息 金融市场的构成 主体（银行和非银行的金融机构） 客体（交易对象） 参加人（企业、政府和个人等） 金融工具 货币市场证券 资本市场证券 利息率及其测算 * 分类标志 类型 含义 期限 货币市场 又称短期金融市场。是指以期限在1年以内金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场。包括同业拆借市场、票据市场等 资本市场 又称长期金融市场。是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易的市场，包括股票市场和债券市场。 功能 发行市场 又称一级市场。它主要处理金融工具的发行和最初购买者之间的交易。 流通市场 又称二级市场。它主要处理现有金融工具转让和变现的交易。 融资对象 资本市场 以货币和资本为交易对象 外汇市场 以各种外汇金融工具为交易对象 黄金市场 集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场 所交易金融工具属性 基础性金融市场 以基础性金融产品为交易对象的金融市场，如商业票据、企业债券等 金融衍生品市场 以金融衍生产品为交易对象的金融市场，如期货、期权等。 地理范围 地方性金融市场 全国性金融市场 国际性金融市场 （二）金融市场的分类 * 市　场 特　点 货币市场 （1）期限短。最长不超过1年（2）交易目的是解决短期资金周转。来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，用途一般是弥补短期资金的不足（3）具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性 资本市场 （1）融资期限长。至少1年以上（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力（3）资本借贷量大（4）收益较高但风险也较大 （三）货币市场与资本市场的主要特点 * 国家相关法律法律按照对财务管理内容的影响情况可以分如下几类： 1.影响企业筹资的各种法规主要有：公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。这些法规可以从不同方面规范或制约企业的筹资活动。 2.影响企业投资的各种法规主要有：证券交易法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同角度规范企业的投资活动。 3.影响企业收益分配的各种法规主要有：税法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同方面对企业收益分配进行了规范。 四、法律环境 * * 第一章：总论 * 第一章 总 论 财务管理的概念 财务管理的目标 财务管理的体制 财务管理的环境 * 何为公司财务管理？ ——企业理财的内涵 “一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。” ——达摩达兰 * 第一节 财务管理的概念 理解财务管理的含义要注意三个方面 * （1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。企业有很多管理，如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作，而财务管理是企业各项管理工作中的一个子系统 * （2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别： 首先，财务管理是资金(价值)管理。财务管理的对象是资金(价值) 其次，财务管理是综合性管理工作。如人事管理是管人的;物资管理是管物的;生产管理是管生产运作环节