南京上秦淮文化旅游II区项目立项申请汇报.pptVIP

* 六、结论 1、本信托第一债务人为如皋开发区管委会，如皋开发区为国家级开发区，经济发达，政府财政收入情况较好，其中一般预算收入为44.52亿元。如皋开发区财政出具承诺函，风险相对较小。 2、本信托委托人如皋市新柴农村基础设施开发有限公司资产负债率相对较低，现金流充沛，与各大金融机构关系良好，融资能力较强，资信良好。在如皋经济技术开发区管委会不能很好的履行偿债义务时，如皋市新柴农村基础设施开发有限公司需承担差额补足义务以及回购本信托项下未清偿债权之义务。 3、担保方—如皋市经济贸易开发总公司将为如皋经济技术开发区管委会的偿债义务、如皋市新柴农村基础设施开发有限公司的差额补足义务以及回购信托项下未清偿债权之义务提供连带责任保证担保。如皋市经济贸易开发总公司为AA级发债主体，公司经营稳健，实力雄厚，由其提供担保，将大幅提升本信托安全边际。 综上所述，本信托期限2年，金额3亿元，我部经审慎调查，认为风险可控，故提请评审会审批。 * * 谢谢关注，敬请提问！ LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 此处添加公司信息 LOGO 光大信托·浦惠3号集合资金信托计划 * * * 一、信托要素 二、交易结构描述 三、交易对手 四、资金用途 五、应收账款介绍 六、结论 目录 * 一、信托要素简介 信托名称 光大信托·浦惠3号集合资金信托计划 信托类型 政信类财产权信托 委托人（即融资方） 如皋市新柴农村基础设施开发有限公司 义务人 如皋经济技术开发区管理委员会（国家级开发区，首要债务人） 如皋市新柴农村基础设施开发有限公司（差额补足义务及债券回购义务） 保证人 如皋市经济贸易开发总公司，主体评级AA（已发行债券评级AAA） 优先受益权规模 3亿元，可分期发放 信托期限 24个月 融资总成本 11.5%/年 分配方式 融资收益按季支付，到期一次性还本 增信措施 1、如皋市经济贸易开发总公司提供连带责任保证。 2、如皋经济技术开发区财政出具承诺函。 * * 一、信托要素 二、交易结构描述 三、交易对手 四、资金用途 五、应收账款介绍 六、结论 目录 * * 二、交易结构描述 1、如皋新柴：委托人/次级受益人/融资人 2、受益权认购人：优先级受益人 3、受托人：光大兴陇信托 4、基础债权资产：如皋经济开发区（柴湾镇）如泰运河等水环境整治工程建设应收账款债权 5、担保人：如皋市经济贸易开发总公司 6、债务人：如皋经济技术开发区管委会 * * 二、交易结构描述 1.委托人—如皋市新柴农村基础设施开发有限公司（亦称“如皋新柴”）将其对如皋经济技术开发区管委会（亦称“如皋开发区管委会”）的应收账款委托给受托人，成立财产权信托。 2.债务人—如皋开发区管委会直接向信托计划履行偿债义务。 3.在债务人不履行偿债义务时，委托人承担差额补足义务。 4.如委托人不履行差额补足义务的，受托人有权要求委托人回购受托人持有的全部未清偿债权。 5.担保人为债务人的偿债义务、委托人的差额补足及债权回购义务提供连带责任保证担保。 * * 一、信托要素 二、交易结构图 三、交易对手 四、资金用途 五、应收账款介绍 六、结论 目录 * 三、交易对手介绍 1、委托人（即融资人）—如皋市新柴农村基础设施开发有限公司 如皋市经济贸易开发总公司 如皋经济技术开发区 管理委员会 如皋市新柴农村基础设施开发有限公司 100%控股 100%控股 股权结构关系： * 委托人—财务情况 1.总资产：2012年至2014年分别为32.74亿元、54.82亿元和 57.03亿元，年均复合增长率达31.98%； 2.所有者权益：2012年至2014年分别为19.95亿元、30.01亿元 和34.39亿元，年均复合增长率为31.29%； 3.资产负债率： 2012年至2014年分别为39.05%、45.26%和 39.69% ，年均复合增长率为31.29%。 * 委托人—财务评价 1.2012年至2014年，如皋新柴流动资产占总资产比率 分别为57.16%、49.79%和63.71%。其中，流动资产主要 由货币资金和存货构成。 2.2012年至2014年，如皋新柴流动比率分别为10.42、 3.33和7.85，呈较高水平；速动比率分别为0.65、 0.28和0.54，处于合理区间。 从2012年至2014年，公司主营业务收入分别为8.79亿元、6.74亿元、3.25亿