2013年度证监会专业科目考试复习资料.docx

精品文档 证券基础知识 1、证券及证券市场概述 1）、掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。 1）、证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相关权益的凭证。所以，证券的本质是一种交易契约或 HYPERLINK /view/1551.htm \t _blank 合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定，对合同规定的标的采取相应的行为，并获得相应的 HYPERLINK /view/34358.htm \t _blank 收益的权利。 2）、证券的特征： 证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征： 证券是财产性权利凭证。 证券是流通性权利凭证。 证券是收益性权利凭证。 证券是风险性权利凭证。 证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。凭证证券则为 HYPERLINK /view/1195612.htm \t _blank 无价证券，包括活期存款单、仓单、借据、收据等。有价证券可以按不同的标准做不同的分类。按发行主体来划分可以分为 HYPERLINK /view/165453.htm \t _blank 政府证券、金融证券和 HYPERLINK /view/156976.htm \t _blank 公司证券。按上市与否，可以分为 HYPERLINK /view/160809.htm \t _blank 上市证券和非上市证券； 3）、证券市场： HYPERLINK /view/17039.htm \t _blank 证券市场是证券发行和交易的场所。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从 HYPERLINK /view/20838.htm \t _blank 经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过 HYPERLINK /view/1086113.htm \t _blank 自由竞争的方式，根据供需关系来决定 HYPERLINK /view/114393.htm \t _blank 有价证券价格的一种交易机制。在发达的市场经济中，证券市场是完整的 HYPERLINK /view/429065.htm \t _blank 市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。 4）、证券市场的特征——（“价值”、“财产权利”、“风险”） 1、证券市场是价值直接交换的场所。有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。 2、证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。 3、证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。 5）、证券市场的功能 证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。证券市场是 HYPERLINK /view/534214.htm \t _blank 市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。由其定义可知，证券市场有三个最基本的功能： （1．融通资金；2．资本定价；3．资本配置；）前三个为最基本的，4．转换机制；5．宏观调控；6．分散风险 掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类； 证券市场参与者 　　1． HYPERLINK /view/165314.htm \t _blank 证券发行人 　　证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体。证券发行是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行或直接发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。20世纪末以来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始增多。证券发行一般由证券发行人委托 HYPERLINK /view/135879.htm \t _blank 证券公司进行又称承销，或间接发行。按照发行 HYPERLINK /view/156901.htm \t _blank 风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种，包销又可分为全额包销和余额包销。 　　2． HYPERLINK /view/165432.htm \t _blank 证券投资者