财富管理02基础-收益与风险.ppt

* 风险承担能力的测量方式—问卷 问卷包括的内容如下： 基本资料：姓名、性别、年龄、婚姻状况、家庭子女数。 投资状况：需要规划的整笔投资金额与定期定额投资额。 理财倾向测验：衡量投资人主观的风险偏好。 流动性需求：两年之内可能需要变现的投资额占总投资的比例。 理财目标弹性：可接受投资变现时间的上下限区间。 * 问卷—续 分数分配，总分100， 年龄部分占40分，25岁以下给40分，每增加一岁减1分，65岁以上给0分。反映年龄越大，越不应该冒太大风险的客观事实。 理财倾向测验占20分，以保本为首要考虑给5分，愿意承担有限风险给10分，愿意冒高风险追求高报酬者给20分。 流动性需求30分，两年之内可能需要变现的投资额占总投资额比例，50％以上者10分，20％～50％者20分，20％以下者30分。 理财目标有弹性者10分，无弹性者0分。 分数越高，表示风险偏好越高。分数最低15分，最高100分。 15～39分可定义为仅能承受极低度风险者， 40～59分可定义为可承受中低风险者， 60～79分可定义为可承受中高风险者， 80分以上定义为能承受极高风险者。 * 投资风险与投资工具的搭配 问卷—相应对策 可承受投资风险 极高 中高 中低 极低 类型描述 冒险型 积极型 稳健型 保守型 主要投资工具 期货外汇、认股权证、投机股、 新兴市场基金 绩优股 成熟股市 全球型基金 优先股 公司债 平衡型基金 定期存款、公债、票券、保本投资型基金 财务杠杆 扩大信用 融资融券 一至二倍 以理财型房 贷机动运用 自有资金操作 自有资金操作 操作期间 短期 中短期 中长期 中长期 利益来源 短线差价 波段差价 长期利益 长期利益 预期平均报酬率 15％～20％ 10％～15％ 5～10％ 3～5％ 一年最大 本金损失 70％～100％ 50％ 20％ 5％ 风险承受态度 你是如何对待风险的？ 风险厌恶者 风险追求者 视风险为风险 高估风险 喜欢低波动性 假设最差的情景 悲观主义者 喜欢清晰 不喜欢变化 偏好确定性 视风险为机遇或契机 低估风险 喜欢高波动性 假设最好的情景 乐观主义者 喜欢模糊 喜欢变化 偏好不确定性 1、某大企业想邀请你做公司部门主管，薪水比现在高20%，但你对此行业一无所知，阁下是否会接受这个职位？ A、不用想立即接受 B、接受职位，但担心自己未必能应付挑战 C、不会接受 D、不肯定 小测验 2、你独自到国外旅行，刚巧碰到一个十字路口，你会选择冒险走其中一条路线，还是向别人问路？ A、自己冒险走 B、向他人问路 3、魔术师邀请观众上台参与魔术表演，你会立刻上台？ A、会 B、不会 C、视情况而定 4、你认为买期指一定比买股票更容易赚钱？ A、绝对是 B、可能是 C、可能不是 D、一定不是 E、不肯定 5、若你需要把大量现金整天带在身，你是否会感到非常焦虑？ A、非常焦虑 B、有点焦虑 C、完全不会 6、当你作出投资决定时，以下哪个因素最为重要？ A、保本 B、稳定增长 C、抵抗通胀 D、短期获利 E、获取高回报 7、哪一个因素最不重要？ A、保本 B、稳定增长 C、抵抗通胀 D、短期获利 E、获取高回报 8、你于上星期用50元买进一只股票，该股票现在涨到60元，而根据预测，该股票下周有一半的机会会涨到70元，另一半机会跌到50元，你现在会？ A、立即卖出 B、继续持有 C、不知道 9、同样的情况，你于上星期用50元买进一只股票，该股票现在跌到40元，而根据预测，该股票下周有一半的机会会涨到50元，另一半机会跌到30元，你现在会？ A、立即卖出 B、继续持有 C、不知道 A B C D E 1 15 11 0 6 2 11 0 3 11 0 5 4 7 5 2 0 3 5 0 3 7 6 0 3 7 10 13 7 9 7 4 10 13 8 0 13 7 9 0 14 7 81分或以上：冒险型投资者 61-80分：进取型投资者 41-60分：稳健型投资者 21-40分：保守型投资者 20分以下：无风险型投资者 风险承受能力 1、财富 2、受教育程度 3、年龄 4、性别 5、婚姻状况 6、就业状况 影响因素 你能承担多大的风险？ 1、你的年龄为 A、25岁或以下 B、26-35岁 C、36-45岁 D、46-55岁 E、56-65岁 F、66岁或以上 小测验 2、你的婚姻状况 A、单身 B、已婚 C、离婚 3、你有多少个孩子 A、没有 B、一个 C、两个 D、三个以上 4、你的教育程度 A、初中或以下 B、高中或中专