财富管理02基础-家庭财务.ppt

* 5.2.2 资产增长率（假设无负债） 资产增长率 资产变动额 期初总资产 = （工作储蓄+理财储蓄） = + 期初总资产 工作储蓄 期初总资产 理财储蓄 年收入 = 年工作储蓄 期初总资产 年收入 + × 期初总资产 生息资产额 × 投资报酬率 = 工作储蓄率 × 资产周转率 + 生息资产比重 × 投资报酬率 快速 致富 = 多储蓄 提高收入 增加投资 增加投资收益 * 资产增长率计算案例 老张期初资产50万元，其中20万元投资资产，30万元自用资产，若本期工作储蓄5万元，投资报酬率10% 资产增长率 资产增加额 期初总资产 = 5万元 + 20万元×10% 50万元 =14% 若得知老张本期收入10万元，则用第二式计算结果相同 年收入 = 年工作储蓄 期初总资产 年收入 + × 期初总资产 生息资产额 × 投资报酬率 5 10 × 10 50 + 20 50 × 10% =14% = = * 5.2.3 财务自由度 财务自由度F 当前净值 当前的年支出 = 投资报酬率 × 当前年储蓄 × 工作年数 当前的年支出 = 投资报酬率 × ( S × N ) × R C = 当前净值愈多→财务自由度越大 投资报酬率越高→财务自由度越大 当前年支出越低→财务自由度越大 理想的目标值是当我们退休之际财务自由度等于1 简单的计算假设理财成就率为1 * 财务自由度计算案例 当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活 假设20岁开始工作 * 5.2.4 收支平衡点收入 收支平衡点收入 固定负担 工作收入净结余比例 = 工作收入净结余比例：（工作收入-税保费-交通费用 - 外食费-置装费）/工作收入 如果把应有储蓄列入收支平衡点，则： 收支平衡点收入 固定负担 工作收入净结余比例 = ＋每月应有储蓄 * 收支平衡点收入的计算案例 小王每月的固定负担为5,000元，每月工作收入为 8,000元，需要缴纳各项税、保费共1,300元，每月交通支 出500元，外出用餐支出为300元，置装支出为300元，另 外每月应有储蓄为500元。 不考虑应有储蓄的收支平衡点的收入 收支平衡点收入 5,000 (8,000-1,300-500-300-300)/8,000 = 收支平衡点收入 5,000 (8,000-1,300-500-300-300)/8,000 = ＋500 考虑应有储蓄的收支平衡点的收入 = 7,143元 7,857元 = * 收支平衡点收入的意义 以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入； 不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡；考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡； 若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例； 工作收入净结余比例中，交通费、外食费比较有调整弹性，可以适当压缩。 * 5.2.5 安全边际率 安全边际率 当前收入－收支平衡点收入 当前收入 = = 8,000-7,143 8,000 = 10.7% 安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间 安全边际率 接上例资料： * 5.2.6 净值增长率 净值增加额 净资产 净值 增长率 = S 工作储蓄 = M 理财收入 I 理财支出 - + 负债 资产 - W 薪资或 事业所得 C 消费 - 投资报酬率 负债平均 利率 负债 F 生息资产 + U 自用资产 流动性资产 投资性资产 × × F 生息资产 * 5.2.7 致富公式 净储蓄 净资产 净资产 增长率 = 工作收入 = 理财收入 理财支出 - + 负债 资产 - W 薪资或 事业所得 C 消费 - 投资报酬率 负债平均 利率 负债 F 生息资产 + U 自用资产 流动性资产 投资性资产 × × F 生息资产 生活支出 - * 致富公式计算案例 年收入10万元， 生活支出7万元， 期初生息资产10万元， 自用房屋20万元， 房贷10万元， 投资报酬率8%， 房贷利率5%， 只还利息， 储蓄平均投入投资， 求净值增长率? * 致富公式计算案例 期初净值=10+20-10=20万元 工作储蓄=年收入10万元-生活支出7万元=3万元 理财收入=(期初生息资产+工作储蓄/2) ×投资报酬率=(100,000+30,000/2) × 8%=9,200元 理财支出=期初房贷额×房贷利率=100,000× 5%=5,000元 本期净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出 =(30,000+9,200-5,000)=34,200元 净值增长率=本期净值增加额/期初净值 =34,200/200,0