商业银行中间业务.ppt

票据发行人根据事先与银行签订的协议，可以在一个中期内（通常为5～7年）以自己的名义周转性发行短期票据，银行承诺包销并承购到期未能售出的全部票据，或承担提供备用信贷的责任。是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。 如果票据发行人是银行，票据通常采用短期存款证形式，如果票据发行人是一般企业，则采用本票形式；发行的票据期限通常为3或6个月；票据的票面金额较大，其销售对象主要是专业投资者或机构投资者； 具体分为包销的票据发行便利、无包销的票据发行便利、循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利等业务种类。 票据发行便利（Note Issuance Facilities） 贷款承诺是典型的含有期权的表外业务。在客户需要资金融通时，如果市场利率高于贷款承诺中规定的利率，客户就会要求银行履行贷款承诺；如果市场利率低于贷款承诺中规定的利率，客户就会放弃使用贷款承诺，而直接以市场利率借入所需资金。因此，客户拥有一个选择权。 ①借款人提出贷款承诺申请，同时提交有关资料，备银行进行审核； ②银行和借款人就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签订合同 ； ③借款人在协议规定的时间内通知银行提取资金； ④借款人按协议规定按时偿还承诺金额的本息。 贷款承诺 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。 1.金融衍生工具 ——价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期、期货、掉期（互换）、期权及其组合（结构化金融工具） 2.交易种类 ——远期合约（远期利率合约、远期外汇合约）、金融期货（外汇期货、利率期货、股票指数期货）、互换业务（货币互换、利率互换）、期权业务等 三、金融衍生交易类业务 远期合约：是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。 金融期货：是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。 期权：是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。 互换：是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。 第四节 中间业务产品的定价 中间业务产品的定价目标 中间业务产品的定价方法 一、中间业务产品的定价目标 以扩大当前利润为定价目标 以扩大市场占有率为定价目标 以产品质量领先为定价目标 以获取投资报酬率为定价目标 以稳定产品价格为定价目标 二、中间业务产品的定价方法 成本导向定价策略和其定价方法 成本加成定价法 损益平衡定价法 需求导向定价策略和其定价方法 渗透定价法 取脂定价法 竞争导向定价策略和其定价方法 市场细分定价法 关系定价法 随行就市定价法 稳定价格定价法 1、20世纪70年代以来，金融业竞争的日益加剧，“脱媒”和证券化带来的金融市场结构性变化使商业银行作为融资主渠道的地位下降；银行面临来自各方的巨大压力；迫使国际银行业寻找新的利润来源，商业银行通过大力开展中间业务开辟出新的利润空间， 2、广义的中间业务被定义为不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。虽然中间业务的性质和内容发生了一些新的变化，但其不直接作为信用活动的一方的基本性质没有变化。中间业务按巴塞尔委员会的以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准分为两大类：金融服务类中间业务和表外业务（狭义）。 3、金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。主要包括：支付结算类业务、银行卡业务、代理类中间业务、基金托管业务和咨询顾问类业务。 4、表外业务是指商业银行从事的，不列入银行资产负债表内，不涉及资产负债表内金额的变动，但构成银行的或有资产和或有负债的交易活动。主要包括担保类、承诺类和金融衍生交易类。 5、其他中间业务还有代保管中间业务、保理业务等。 6、中间业务的定价目标必须服从于商业银行的经营总目标。中间业务的定价策略是指商业银行在确定了定价目标，综合考虑各种影响定价的因素以后，制定出实现定价目标的具体方针和步骤。中间业务的定价策略归纳起来主要有成本导向定价策略、需求导向定价策略和竞争导向定价策略。 1.中间业务的一般性质是什么？随着中间业务的发展与创新，中间业务的性质发生了哪些新的变化？ 2.我国商业银行对中间业务如何分类？ 3.金融服务类中间业务与表外（狭义）有何异同? 4.银行保函与贷款承诺有何异同？ 5.什么是远期利率协议？银行如何通过远期利率协议规避利率风险？ 6.简述期权交易与期货交易的区别？ 7.商业银行中间业务产品的定价目标是什么？如何对中间业务产品进行定价？ 本章小结 本章思考题 商业银行中间业